TradingView
VIX, или индексът на волатилността, е създаден от Чикагската борса за опции на борда (CBOE) през 1993 г. Обикновено е наречен „Индекс на страха“ и по уважителна причина. Чрез измерване на краткосрочните цени на опции S&P 500, VIX определя по същество колко страховити инвеститори могат да бъдат свързани с колебанията на пазарните цени на хоризонта. Ако инвеститорите като цяло са по-притеснени от големите колебания на цените, договорите за опции се оскъпяват и VIX нараства в тандем. Когато инвеститорите са по-спокойни, се случва обратното - опциите се поевтиняват и VIX намалява.
Vol-mageddon
През февруари тази година масово събитие, базирано на нестабилност, което някои от тях посочиха като Vol-mageddon, смаза много инвеститори и част от фондовете. ETFs / ETNs, базирани на движение VIX, включително VXX, UVXY (leveraged VIX) и SVXY (обратна VIX), направиха огромни ценови движения, когато пазарната волатилност скочи. Тези превозни средства с променливост все още се търгуват сериозно, тъй като самият VIX не може да се търгува директно.
Устойчиво повишение на VIX
Графикът VIX по-горе показва чудовищния февруарски скок. Но може би е по-важно в момента, графиката показва постоянно високи нива на VIX през последните два месеца в сравнение с исторически средни стойности. Както е показано на диаграмата, VIX започна най-новото си повишение в началото на октомври, точно когато S&P 500 започна най-новия си спад от рекордни резултати. От това време VIX остава повишен над 200-дневната си подвижна средна стойност, която постоянно се колебае около 16-те нива. В действителност, VIX използва подвижната средна стойност в два скорошни случая, за да отскочи, точно когато пазарите сякаш се успокояват малко.
Нивата на VIX обикновено се връщат бързо обратно към средната стойност (в този случай надолу). Но докато инвеститорите се опасяват от разширена корекция на пазара или дори предстоящ пазар на мечки, VIX вероятно ще остане нехарактерно завишен.