Методологията с еднакво тегло е една от най-старите и широко разпространени интелигентни бета стратегии. В света на борсово търгуваните фондове (ETFs), най-големият ETF (RSP) на Guggenheim S&P 500 е най-големият, с активи от близо 14, 8 милиарда долара. Един от начините за гледане на отстъпката на RSP е, че инвеститорите са удобни да прилагат стратегията с еднаква тежест при акции с големи капитали. Средната пазарна капитализация на 505 компонента на S&P 500 е на север от 48 милиарда долара, което е дълбоко в територията с големи капачки, което допълнително потвърждава тезата, че съветниците и инвеститорите ще приемат комбинацията от големи запаси и еднакво тегло.
На базата на претеглена максимална стойност индексите S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600 исторически превъзхождаха S&P 500 с голям капацитет. Този факт може да подтикне някои потребители на ETF да обмислят ефикасността на стратегиите с еднакво тегло за средни и малки капачки запаси. Guggenheim S&P MidCap 400 с равна тежест ETF (EWMC) и Guggenheim S&P SmallCap 600 с еднакво тегло ETF (EWSC) са братовчеди на RSP със средни и малки капачки. EWMC със среден капацитет и EWSC с малък капацитет разполагат с по-малко от 146 милиона щатски долара в комбинирани активи под управление, което показва, че инвеститорите все още не прилагат широко стратегии за равна тежест за по-малки акции наравно с предложения с големи капитали. Може би би трябвало.
"Индексите с еднакво претеглени стойности имат математическа по-малка пазарна капитализация, така че са надминали индексите, претеглени с пазарната капачка в дългосрочен план", коментират S&P Dow Jones Index. "Просто, индексите с еднаква тежест на S&P за техните съответни размери използват вселената от съответната вселена на пазарната капачка и разпределят 100% / (n запаси) тегло за всяка акция, а след това ребалансират на тримесечие. да се равнява на всяка акция в S&P 500 на ниво компания от 1/500 = 0, 02%."
Историческите данни сочат, че индексите с еднакво тегло за по-малките запаси надминават своите съперници с претеглена максимална стойност. През последните 10 години индексът на равното тегло S&P MidCap 400 даде среден годишен доход от 10, 6% в сравнение с 9, 7% за неговия еквивалент с максимално тегло. Индексът на равен тегло S&P SmallCap 600 генерира среден годишен възвръщаемост от 11, 2% в сравнение с 10, 5% за конкурентния му конкурент, според данните на S&P.
Настоящата среда може да допринесе за стратегии с еднаква тежест за по-малки запаси. „В среда, в която има нарастване на лихвените проценти, ускоряване на растежа, възможно повишаване на инфлацията и падащ долар, това може да помогне на малки и средни ограничения, особено в енергетиката, финансите, материалите и информационните технологии“, коментира S&P Dow Jones. „Индексите с еднакво претеглени стойности може да са добър избор за експозиция с по-малка капачка, без да се прави отделно разпределение с малка капачка.“ (За повече информация вижте: Въведение в запасите с малки капачки .)
