Какво е прогнозна текуща възвръщаемост
Прогнозна текуща възвръщаемост е възвръщаемостта, която инвеститорът може да очаква за инвестиционен дял за единица инвестиция за кратък период от време, например годишно. Всъщност това е оценка на лихвата, която притежателят на дялове може да очаква да получи. Възвръщаемостта може да бъде намерена чрез вземане на прогнозния годишен доход от лихви от ценните книжа на портфейла и разделяне на максималната цена на публичното предлагане, без максималната такса за продажби на тръста.
BREAKING DOWN Прогнозна текуща възвръщаемост
Прогнозната текуща възвръщаемост не е толкова точна, колкото прогнозната дългосрочна възвръщаемост. Освен това, обикновено оценката е по-податлива на лихвен риск през живота на портфейла. Управителите на фондове, които отчитат прогнозна дългосрочна възвръщаемост, ще могат да достигнат прогнозата, тъй като инвестициите в основния фонд имат определена възвръщаемост, която се дава в момента на първоначалната инвестиция. По-специално, лихвеният риск е най-подходящ за ценните книжа с фиксиран доход; възможно повишение на пазарните лихвени проценти представлява риск за стойността на ценните книжа с фиксиран доход.
По дефиниция прогнозната дългосрочна възвръщаемост е хипотетична мярка, която дава на инвеститорите очакване за възвръщаемостта през живота на инвестицията. Прогнозната дългосрочна възвръщаемост може да бъде полезно при определяне дали да инвестирате в продукт с фиксиран доход.
Най-често се котира в инвестиции с ценни книжа с фиксиран доход и с фиксирана продължителност. Например доверителният инвестиционен пакет (UIT) е инвестиционна компания, която предлага фиксирано портфолио от акции и облигации като изкупуеми дялове на инвеститорите за определен период от време. Той е предназначен да осигури увеличаване на капитала, а в някои случаи и доход от дивиденти.
Инвестиционните тръстове на дялове, заедно с взаимни фондове и фондове от затворен тип, се определят като инвестиционни дружества. Когато търсите да инвестирате в този тип доверие, на инвеститора трябва да се покаже прогнозната дългосрочна възвръщаемост, както и прогнозната текуща доходност. Мярката е сравнима със процент на спестовна сметка или лихвен процент, посочен за депозитен сертификат.
Прогнозна текуща възвръщаемост и прозрачност
Инвестиционните тръстове на дялове и по-специално портфейлите на UIT с висока алокация за инвестиции с фиксиран доход, могат да бъдат добър начин за инвеститорите да получат достъп до инвестиционен механизъм, който може да осигури някои мерки за прозрачност за дългосрочна възвръщаемост. Тези инвестиции са една от трите официални инвестиционни дружества, регулирани от законодателството от Закона за инвестиционните дружества от 1940 г., който изисква регистрация на инвестиционните дружества и регулира предлаганите продукти, издадени от инвестиционните дружества на пазара. Инвестиционните тръстове на дялове се създават от доверителна структура и се издават с фиксирана дата на падеж.
