ОПРЕДЕЛЕНИЕ за екс-разпределение
Ex-дистрибуция се отнася до ценна книга или инвестиция, която се търгува без права върху конкретна дистрибуция или плащане. Когато инвестиция за екс-разпределение, като взаимен фонд или доходно доверие, започва търговия на базата на екс-разпределение, продавачът (или предишният собственик), а не купувачът има право да получи разпределението. На датата на екс-разпределение ценната книга обикновено поевтинява с сума, равна на сумата в долара на дистрибуцията.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Ex-Distribution
Например, приемете, че взаимен фонд с нетна стойност на активите на акция (NAVPS) от 10 долара декларира разпределение от 50 цента. Към датата на екс-разпространение NAVPS на фонда ще бъде $ 9, 50, тъй като сега дяловете на фонда се търгуват без правата върху дистрибуцията. Това е подобно на спада на акциите, когато започва търговията на база дивидент. Търговия с взаимен фонд на база ex-разпределение е посочена в таблиците за транзакции във вестници със символа d.
Разпределение срещу екс-дивидент
Ex-разпределението е подобно на екс-дивидента. Когато една компания декларира дивидент, тя определя дата на запис, когато трябва да сте в книгите на компанията като акционер, за да получите дивидента. Ако закупите акция на нейната дата на дивидент или след нея, няма да получите следващото изплащане на дивидент. Вместо това продавачът получава дивидент. Ако закупите преди датата на дивидент, получавате дивидента.
Пример за дивидент
На 8 септември 2017 г., компанията XYZ декларира изплащане на дивидент на 3 октомври 2017 г. на своите акционери. XYZ също така съобщава, че акционерите на запис в книгите на компанията на или преди 18 септември 2017 г. имат право на дивидент. След това акцията ще бъде екс-дивидент един работен ден преди датата на запис.
В този пример рекордната дата пада в понеделник. С изключение на почивните дни и празниците, екс-дивидентът се определя един работен ден преди датата на запис или откриването на пазара - в случая на предходния петък. Това означава, че всеки, който закупи акциите в петък или след това, няма да получи дивидента. При значителен дивидент цената на акцията може да падне с тази сума към датата на ексдивидент.
Понякога една компания изплаща дивидент под формата на акции, а не в брой. Дивидентът на акциите може да бъде допълнителни акции в компанията или дъщерно дружество, което се отделя. Процедурите за дивиденти на акции могат да бъдат различни от дивидентите в брой. Датата на екс-дивидент се определя първия работен ден след изплащането на дивидента на акциите (и също е след датата на запис).
