Какво означава Ex-Post?
Ex-post е друга дума за действителната възвръщаемост и е латинска за „след факта“. Използването на историческа възвръщаемост обикновено е най-известният подход за прогнозиране на вероятността от възникване на загуба от инвестиции в даден ден. Ex-post е обратното на ex-ante, което означава „преди събитието“.
Последваща
Разбиране на Ex-Post
Информация за последваща информация се получава от компаниите за прогнозиране на бъдещите приходи. Последващата информация се използва в проучвания като стойност на риск (VaR), вероятностно проучване, което приблизително определя максималния размер на загуба, който инвестиционният портфейл може да бъде извършен във всеки ден. VaR е определен за определен инвестиционен портфейл, вероятност и времеви хоризонт.
Ex-post доходността се различава от предварителната доходност, тъй като представлява действителни стойности, по същество това, което печелят инвеститорите, а не прогнозните стойности. Инвеститорите основават своите решения на очакваната възвръщаемост спрямо реалната възвращаемост, което е важен аспект от анализа на риска на инвестицията. Ex-post е текущата пазарна цена, минус цената, която инвеститорът е платил. Показва представянето на актив; той обаче изключва прогнози и вероятности.
анализ
Ex-post се изчислява, като се използват началните и крайните стойности на активите за определен период, всеки растеж или спад в стойността на актива плюс всички спечелени приходи, произведени от актива през периода. Анализаторите използват последващи данни за колебанията на цените на инвестициите, печалбите и други показатели, за да прогнозират очакваната възвръщаемост. Тя се измерва спрямо очакваната възвръщаемост, за да се потвърди точността на методите за оценка на риска.
Той се използва най-добре за периоди по-малко от година и измерва доходността, получена за дадена инвестиционна година. Например, за тримесечен отчет за 31 март, реалната възвръщаемост измерва колко портфолиото на инвеститорите се е увеличило процентно от 1 януари до 31 март. Ако броят им е 5, 0%, портфейлът натрупа 5, 0% от 1 януари.
Анализът на приписване на последващи резултати или анализ на бенчмарк измерва ефективността на инвестиционния портфейл въз основа на възвръщаемостта на портфейла и връзката му с множество фактори или показатели. Ex-post анализът е традиционният подход за анализ на резултатите за дългосрочни средства.
Последващият анализ на резултатите обикновено се фокусира върху регресионен анализ. Анализатор извършва регресия на доходността на портфейла спрямо възвръщаемостта на пазарния индекс, за да определи каква част от печалбата и загубата на портфейла може да бъде резултат от експозиция на пазара. Регресията осигурява бета на портфейла на пазарния индекс и сумата алфа, която фондът печели или губи спрямо пазарния индекс.
прогнози
Формулата за изчисляване на ex-post е (крайна стойност - начална стойност) / начална стойност. Началната стойност е пазарната стойност при закупуване на актив. Крайната стойност е текущата пазарна стойност на актив. Ex-post е прогноза, изготвена в определено време, която използва данни, налични след този период. Прогнозите се създават, когато бъдещите наблюдения бъдат идентифицирани през периода на прогнозиране. Той се използва за наблюдение на известни данни за оценка на прогнозния модел.
