Какво е окончателност на плащането?
Във финансите терминът "окончателност на плащането" се отнася до момента, в който средствата, наскоро прехвърлени от една сметка в друга, официално стават законна собственост на получаващата страна.
Ключови заведения
- Крайността на плащането е моментът, в който наскоро преведените средства стават законно притежание на получаващата страна. Концепцията е позната главно на притежателите на институционални сметки, които често са по-изложени на рискове на контрагента. По време на финансовите кризи окончателността на плащането може да има важни последици за ликвидността на финансово уязвимите фирми.
Разбиране на окончателността на плащането
Като цяло много рядко има притежателите на банкови сметки да се занимават дали и кога средствата, внесени по тяхната сметка, са официално тяхна собственост. Повечето хора приемат, че този момент настъпва всеки път, когато средствата станат видими в сметките им.
Въпреки че това предположение е достатъчно точно за целите на ежедневното лично банкиране, за институционални банкови транзакции това не е задължително вярно. В края на краищата, физическите лица със салда по сметки до 100 000 долара обикновено са застраховани от Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC), което означава, че са защитени срещу малко вероятно, че банката, която обработва или изпраща транзакцията, се срива, преди транзакцията да бъде завършена.
За потребителите на институционални банки обаче салдото по сметките им и размерите на транзакциите често значително надвишават застрахователната сума от FDIC. Следователно въпросът дали дадена сделка е финализирана е много практичен проблем, тъй като въпросните средства в противен случай могат да бъдат изложени на пълна или частична загуба. Като има строга оперативна дефиниция на окончателността на плащането, получаващата институция може да има яснота, когато наскоро получените средства ще престанат да бъдат уязвими за рисковете на контрагента.
Точният момент на изпълнение на крайността на плащането е особено важен при работа със сложни деривативни транзакции. Тези транзакции се извършват предимно от големи финансови институции, търгуващи на извънборсови пазари, които обикновено функционират с ограничен регулаторен надзор и без подкрепа на правителствените застрахователни договорености, като FDIC. За тези институции ликвидността на контрагентите по тези договори за деривати е от първостепенно значение, особено в ситуации на финансово напрежение, като например кредитна криза. В тези ситуации въпросът дали дадено плащане е финализирано в строгия правен смисъл може да означава разликата между оцеляване или неуспех за особено уязвима фирма.
Реален свят Пример за окончателност на плащането
С нарастването на услугите за онлайн плащане на сметки, много клиенти трябваше да поставят под въпрос кога точно са получени официално парите, които са превели за плащане на сметките си. Това е така, защото много онлайн банкиране и услуги за плащане на сметки използват системата за автоматична клирингова къща (ACH) за обработка на плащания, което не позволява незабавни преводи.
От друга страна, много компании не смятат сметките за официално платени, докато не бъдат уверени в окончателността на плащането. Поради тази причина много потребители са изправени пред болезнения урок, че самото започване на автоматично плащане на сметката на датата на падежа често може да доведе до забавяне на плащането, поради забавянето.
