ОПРЕДЕЛЕНИЕ на Стандарт за финансово счетоводство 157 (FAS 157)
Стандартът за финансово счетоводство 157 (FAS 157) е противоречивият счетоводен стандарт за справедлива стойност на Съвета за финансови счетоводни отчети (FASB), който беше въведен през 2006 г. в навечерието на световната финансова криза и сега е известен като Кодекс на счетоводните стандарти. Тема 820.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Стандарт за финансово счетоводство 157 (FAS 157)
Стандартът за финансово счетоводство 157 (FAS 157) създаде единна последователна рамка за оценка на справедливата стойност при липса на котирани цени, базирана на понятието „изходна цена“ и 3-степенна йерархия, за да отразява нивото на преценка, участващо в оценяването на справедливата стойности, вариращи от пазарни цени до неликвидни активи от ниво 3, при които няма наличен пазарен пазар и оценките трябва да се основават на собствена вътрешна информация, като най-скорошния кръг на финансиране.
Малко след въвеждането на FAS 157 кризата с подценяването постави на изпитание своите субективни мерки с справедлива стойност. Нестабилността на пазарите на акции и неликвидните пазари играха хаос с моделите за отчитане на справедливата стойност и принудиха частните фирми да инвестират стойността на активите в своите баланси - причинявайки разрушителен цикъл за обратна връзка при отписване на активи, застрашаващ платежоспособността на банковата система. Тъй като нестабилните пазари и отчитането на справедливата стойност могат да дадат подвеждаща картина на истинското състояние на финансите на дружеството, оттогава FASB дава на компаниите повече свобода при оценяване на неликвидните активи.
Преди 2008 г. оценките се основаваха на историческото отчитане на разходите, а не на текущата оценка на пазарните оценки, тъй като се смяташе за по-консервативна и надеждна. Но индустрията на частния капитал лобира за промяна, тъй като използването на исторически разходи не позволява лесно съпоставимост между компаниите и те искаха да стандартизират справедливата оценка на неликвидните активи.
Ограниченията на математиката за оценяване на фантазиите обаче станаха очевидни през 2016 г., когато подкрепеният от VC стартиращ Dropbox „еднорог“ бе отбелязан с 50% за една нощ от взаимен фонд T. Rowe Price, до $ 8 на акция, тъй като смяташе, че оценките от 10 милиарда долара са ирационално. Когато Dropbox плава през март 2018 г., неговите акции отвориха $ 29 на акция, а пазарната му оценка се покачи до 13 милиарда долара в деня след IPO.
