Какво е финансова експозиция?
Финансовата експозиция е сумата, която инвеститорът може да загуби, ако инвестицията се провали. Например финансовата експозиция, свързана с закупуването на автомобил, би била първоначалната сума на инвестицията минус застрахованата част. Познаването и разбирането на финансовата експозиция, което е алтернативно наименование за риск, е решаваща част от инвестиционния процес.
Ключови заведения
- Финансовата експозиция се отнася до риска, присъщ на инвестицията, като показва сумата на парите, които инвеститорът губи. Опитните инвеститори обикновено се стремят оптимално да ограничат финансовата си експозиция, което спомага за увеличаване на печалбата. Разпределението на активите и диверсификацията на портфейла са широко използвани стратегии за управление на финансовата експозиция,
Обяснена финансова експозиция
По правило инвеститорите винаги се стремят да ограничат финансовата си експозиция, което спомага за увеличаване на печалбата. Например, ако 100 акции, закупени по 10 долара за акция, поскъпнали на 20 долара, продажбата на 50 акции би премахнала финансовата експозиция. Първоначалната покупка струва на инвеститора 1000 долара. Както оценяват акциите, продажбата на 50 акции на стойност 20 долара връща първоначалния дял на инвеститорите. Този метод е онова, което се разбира под „сваляне на пари от масата“.
Единственият риск за напредък ще бъде печалбата, получена, тъй като инвеститорът вече е възстановил основната сума. И обратно, ако акцията намалее от първоначалната покупна цена от 10 до 5 долара на акция, инвеститорът щеше да загуби половината от първоначалната сума на главницата.
Финансовата експозиция се прилага не само за инвестиране в фондовия пазар, но съществува винаги, когато дадено лице загуби някоя от изразходваната основна стойност. Закупуването на дом е отличен пример за финансова експозиция. Ако стойността на недвижимите имоти намалява и собственикът на жилището се продава на по-ниска цена от първоначалната покупна цена, собственикът на жилището признава загуба от инвестицията.
Намаляване на финансовата експозиция
Най-простият начин за минимизиране на финансовата експозиция е да се вложат парите в инвестиции, защитени от главницата, с малко или никакъв риск. Депозитни сертификати (CD) или спестовни сметки са два начина за драстично намаляване на финансовата експозиция. Федерална корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC) гарантира както инвестицията в компактдискове, така и спестовната сметка до размера на квалифицираното покритие от 250 000 щатски долара. Въпреки това, без риск, инвестицията осигурява малка възвръщаемост. Освен това, ако има малка финансова експозиция, това оставя консервативен инвеститор уязвим към други рискове като инфлация.
Друг начин за намаляване на финансовата експозиция е диверсификация между много инвестиции и класове активи. За да изгради по-малко променлив портфейл, инвеститорът трябва да има комбинация от акции, облигации, недвижими имоти и други различни класове активи. В рамките на акциите трябва да има по-нататъшна диверсификация между пазарната капитализация и експозицията на вътрешния и международния пазар. Когато инвеститор успешно диверсифицира портфолиото си сред много класове активи, това трябва да намали общата нестабилност. Ако пазарът се превърне в мечешки, несравняващите класове активи ще сведат до минимум минуса.
Пример за реалния свят на финансова експозиция
Хеджирането е друг начин за намаляване на финансовата експозиция. Има много начини да хеджирате портфейл или инвестиция. The New York Times съобщава през 2007 г., че Southwest Airlines е закупило бъдещи договори за петрол на по-ниски цени в очакване като хеджиране. По-късно, когато цените на петрола рязко растяха и накараха авиокомпанията да повиши цените на билетите и да намали маржовете, Югозападът запази по-ниските цени на билетите. Наличието на по-ниски цени на билети накара потребителите да купуват билети от Югозапад, независимо от лоялността на марката.
Инвеститорът може да хеджира на фондовия пазар, като използва опции, обратни борсови фондове или фондове, ориентирани към мечка. Златото е един от най-често срещаните хеджиране и обикновено се оценява с надуващ се долар или променливи пазари.
