Какво е регулаторният орган на финансовата индустрия (FINRA)?
Регулаторният орган на финансовата индустрия (FINRA) е независима неправителствена организация, която пише и прилага правилата, регулиращи регистрираните брокери и посреднически посредници в Съединените щати. Заявената му мисия е „да предпази инвестиращата общественост от измами и лоши практики“. Счита се за саморегулираща се организация.
Как работи регулаторният орган на финансовата индустрия (FINRA)
Регулаторният орган на финансовата индустрия (FINRA) е единственият най-голям независим регулаторен орган за дружествата с ценни книжа, опериращи в Съединените щати.
FINRA контролира над 3 700 брокерски фирми, 155 000 клонове и близо 630 000 регистрирани представители на ценни книжа към 2019 г. FINRA регулира търговията с акции, корпоративни облигации, фючърси на ценни книжа и опции. Освен ако дадена фирма не е регулирана от друга организация за саморегулиране, тя трябва да бъде фирма, членуваща в FINRA, за да извършва бизнес.
Регулаторният орган на финансовата индустрия (FINRA) има право да глобява или забранява брокери и посреднически фирми, които нарушават правилата му.
FINRA има 16 офиса в САЩ и около 3600 служители. В допълнение към надзора върху фирмите за ценни книжа и техните брокери, FINRA прилага квалификационните изпити, които професионалистите по ценни книжа трябва да преминат, за да продават ценни книжа или да контролират други, които го правят. Те включват, например, изпит за квалификация за представител на ценни книжа от серия 7 и национален изпит за национални стокови фючърси от серия 3.
В качеството си на правоприлагане FINRA има правомощието да предприема дисциплинарни действия срещу регистрирани лица или фирми, които нарушават правилата на индустрията. Например през 2018 г. тя съобщи, че е инициирала 921 дисциплинарни действия, е наложила глоби в общ размер на 61 милиона долара и е наредила реституция в размер на 25, 5 милиона долара на инвеститорите. Освен това тя изгони 16 фирми-членки и прекрати още 23, като в същото време забрани 386 лица от бизнеса с ценни книжа и прекрати други 472. През 2018 г. тя също така препрати 919 дела за измама и инсайдерски сделки пред Комисията за ценни книжа и борси (SEC) и други държавни агенции за наказателно преследване,
За инвеститорите, които пазаруват брокер или искат да проверят текущия си, FINRA поддържа BrokerCheck, база данни за търсене на брокери, инвестиционни и финансови съветници, която включва сертификати, образование и всякакви действия по прилагане. BrokerCheck е базиран на Централния депозитарен регистър (CRD) на FINRA - база данни, съдържаща записи на физически лица и фирми, които се занимават с бизнес ценни книжа в Съединените щати.
История на регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA)
Регулаторният орган на финансовата индустрия е създаден в резултат на консолидирането на Националната асоциация на дилърите на ценни книжа (NASD) и членските операции по регулиране, прилагане и арбитраж на Нюйоркската фондова борса (NYSE). Консолидацията, която имаше за цел да премахне припокриването или излишното регулиране - и да намали разходите и сложността на спазването - беше одобрена от Комисията за ценни книжа и борси през юли 2007 г.
В обявяването на своето формиране, FINRA описа широк мандат, който включваше отговорността за „писане на правила, фирмена проверка, прилагане и арбитраж и посреднически функции, заедно с всички функции, които по-рано бяха контролирани единствено от NASD, включително пазарно регулиране по договор за NASDAQ, американецът Фондова борса, Международната борса на ценни книжа и Чикагската климатична борса. " (Впоследствие Американската фондова борса бе преименувана на NYSE American, а Чикагската климатична борса - пазар за търговия с квоти за парникови газове, спрян през 2010 г.)
