Какво е съотношението на финансовите задължения (FOR)?
Коефициентът на финансови задължения е съотношението на плащанията на дълга на домакинството към общия разполагаем доход в Съединените щати и се изготвя като национална статистика от Федералния резерв. Той измерва колко доходи на домакинствата се изразходват за изплащане на дългове и други финансови задължения.
Тази мярка, която има за цел да обхване дела на доходите на домакинствата след облагане с данъци, задължени за погасяване на дълг (като ипотеки, HELOCs, плащания с автозаем и лихва по кредитна карта), се изчислява като съотношението на съвкупните необходими плащания по дълга (лихви и главница) за събиране на доходите след облагане с данък. Това е единствената национална икономическа мярка за тежестта на дълга на домакинствата и други задължения върху бюджетите на домакинствата.
Тези данни се изготвят на тримесечие. Той обаче не е публикуван от Федералния резерв по публикуван график и е обект на непредвидими ревизии и изоставания. Тъй като данните са извлечени от редица други източници, сериите му се ревизират тримесечно, за да отразяват по-пълна информация. Ревизиите могат да бъдат големи или малки във всяко дадено тримесечие, без да се знае предварително модел.
Обяснено съотношението на финансовите задължения
Коефициентът на финансови задължения е по-широка мярка от коефициента на обслужване на дълга на домакинствата (DSR). В допълнение към изискуемите ипотечни плащания и планираните потребителски плащания по дълга, които включват DSR, FOR включва плащания за наем на заети от наематели имоти, плащания с авто лизинг, застраховки на собственици на жилища и плащания на данък върху имуществото.
Коефициентът на обслужване на дълга на домакинствата (DSR) е съотношението на общите необходими плащания на дълга на домакинството към общия разполагаем доход. DSR е разделен на две части. Ипотечната DSR и потребителската DSR са в размер на DSR. Ипотечното DSR е общо тримесечно изискуемите ипотечни плащания, разделени на общия разполагаем личен доход на всеки три месеца.
Потребителската DSR са общо тримесечните планови потребителски задължения, разделени на общите разполагаеми лични доходи на всеки три месеца. Коефициентът на финансови задължения е по-широка мярка от коефициентите за обслужване на дълга. Тя включва плащания на наем върху заетите от наематели имоти, плащания с лизинг на автомобили, застраховка на собствениците на жилища, револвиращ кредит и плащания на данък върху имуществото.
Включването на артикули като наемни плащания за първични жилища, както и други разходи, свързани с жилища, отразява нарастващото собственост на домакинствата в сектора на домакинствата. Включването на плащания за лизинг на автомобили отразява растежа на пазара за автомобилен лизинг.
С течение на времето тежестта на финансовите задължения, с които се сблъскват американските домакинства, ще варира в зависимост от промените в дълга, лихвите и доходите. Колкото по-висок е FOR, толкова по-голям е рискът домакинствата да не могат да изпълнят своите финансови задължения.
Ограничения на съотношението на финансовите задължения
Подобно на повечето други единични мерки за икономическа дейност, FOR има някои слабости и ограничения. Всеки макроикономически анализ, използващ тази мярка, трябва да се комбинира с други данни. Най-често цитираните слабости включват:
- Данните не са публикувани в публикуван график, нито са съобщения, предхождащи преди обявяването, значителни забавени времена от края на тримесечната дата, подлежат на непредвидими ревизиидани само съвкупни и национални данни - няма демографски или регионални подробности
