Какво е инвестиране в чуждестранно портфейл (ППИ)?
Инвестициите в чуждестранни портфейли (ППИ) се състоят от ценни книжа и други финансови активи, държани от инвеститори в друга държава. Не предоставя на инвеститора пряка собственост върху активите на дружеството и е относително ликвидна в зависимост от нестабилността на пазара. Наред с преките чуждестранни инвестиции (ПЧИ) ПЧИ е един от често срещаните начини за инвестиране в задгранична икономика. ПЧИ и ПЧИ са важни източници на финансиране за повечето икономики.
Ключови заведения
- Инвестициите в чуждестранни портфейли (ППИ) включват държане на финансови активи от държава извън собствените инвеститори. Фондовете на ПФИ могат да включват акции, НЛР, облигации, взаимни фондове и борсово търгувани фондове. Освен преките чуждестранни инвестиции (ПЧИ), ПИИ е една от общите начини инвеститорите да участват в отвъдморска икономика, особено инвеститорите на дребно. Подобно на ПЧИ, ПЧИ се състои от пасивна собственост; инвеститорите нямат контрол върху начинанията или пряката собственост върху собственост или дял в компания.
Разбиране на чуждестранни портфейлни инвестиции (ППИ)
Портфейлните инвестиции включват извършване и държане на ръка или пасивно инвестиране на ценни книжа, което се извършва с очакването на печалба. При инвестиции в чуждестранни портфейли тези ценни книжа могат да включват акции или американски депозитарни разписки (АРС) на компании в държави, различни от страната на инвеститора. Холдингът включва също облигации или друг дълг, емитиран от тези компании или чуждестранни правителства, взаимни фондове или борсово търгувани фондове (ETFs), които инвестират в активи в чужбина или в чужбина.
Индивидуален инвеститор, който се интересува от възможности извън собствената си държава, е най-вероятно да инвестира чрез ПИИ. На по-макро ниво чуждестранните портфейлни инвестиции са част от капиталовата сметка на страната и се показват в нейния платежен баланс (BOP). BOP измерва количеството пари, постъпващи от една страна в друга за една парична година.
ПЧИ срещу преките чуждестранни инвестиции (ПЧИ)
При ПЧИ - както и при портфейлните инвестиции като цяло - инвеститор не управлява активно инвестициите или компаниите, които издават инвестициите. Те нямат пряк контрол върху активите или бизнеса.
За разлика от тях, преките чуждестранни инвестиции (ПЧИ) позволяват на инвеститор да закупи пряк бизнес интерес в чужда държава. Например, например инвеститор със седалище в Ню Йорк купува склад в Берлин, за да отдава под наем на немска компания, която се нуждае от пространство за разширяване на дейността си. Целта на инвеститора е да създаде дългосрочен поток от приходи, като същевременно помага на компанията да увеличи печалбата си.
Този инвеститор в ПЧИ контролира техните парични инвестиции и често активно управлява компанията, в която влага пари. Инвеститорът помага за изграждането на бизнеса и чака да види възвръщаемостта на инвестицията (ROI). Тъй като парите на инвеститора са обвързани във фирма, те се сблъскват с по-малка ликвидност и по-голям риск, когато се опитват да продадат тази лихва. Инвеститорът също е изправен пред риск от обмяна на валута, който може да намали стойността на инвестицията при конвертиране от валутата на страната в местна валута или щатски долари. Допълнителен риск е с политически риск, който може да затрудни външната икономика и неговата инвестиция.
Професионалисти
-
Възможно за инвеститори на дребно
-
По-бърза възвръщаемост на инвестицията
-
Силно течен
Против
-
Без директен контрол / управление на инвестиции
-
Летлив
-
Причина за икономически смущения (ако бъде оттеглена)
Въпреки че някои от тези рискове засягат и чуждестранните портфейлни инвестиции, той е в по-малка степен, отколкото при преките чуждестранни инвестиции. Тъй като инвестициите в ППИ са финансови активи, а не собственост или пряк дял в дадена компания, те по своята същност са по-търгуеми.
Така ПЧИ е по-ликвидна от ПЧИ и предлага на инвеститора шанс за по-бърза възвръщаемост на парите си - или по-бързо излизане. Въпреки това, както при повечето инвестиции, предлагащи краткосрочен хоризонт, активите на ППИ могат да страдат от нестабилност. Парите от ПИИ често заминават страната на инвестиции, когато има несигурност или отрицателни новини в чужда земя, което може допълнително да влоши икономическите проблеми там.
Инвестициите в чуждестранни портфейли са по-подходящи за средния инвеститор на дребно, докато ПЧИ са по-скоро провинция от институционални инвеститори, лица с ултрависока нетна стойност и компании. Тези големи инвеститори обаче могат да използват и чуждестранни портфейлни инвестиции.
Пример за инвестиции в чуждестранно портфейл (ППИ)
2018 година беше добра за Индия по отношение на ППИ. Повече от 600 нови инвестиционни фонда са регистрирани в Индийския съвет за ценни книжа и борси (SEBI), което е общо 9, 246. По-лесният регулаторен климат и силното представяне на индийските акции през последните няколко години бяха сред факторите, предизвикващи интереса на чуждестранните инвеститори.
