ОПРЕДЕЛЕНИЕ на функционалното регулиране
Функционалното регулиране е концепция, която гласи, че компания с конкретен бизнес трябва да бъде контролирана и преразгледана от подходящия регулиращ орган. Функционалното регулиране е там, за да гарантира, че най-квалифицираните и знаещи хора наблюдават ежедневните функции на специализирана област.
Например, в идеалния случай застрахователната компания би била контролирана от държавните комисари по застраховане, докато продавачите или застрахователите на ценни книжа ще бъдат контролирани и регулирани от Комисията за ценни книжа и борси (SEC).
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Функционален регламент
Функционалното регулиране се основава не на типа организация или организация, която се регулира, а на стоките, транзакциите или продуктите, които предлага. Следователно банка или финансова институция, която предлага множество видове финансови продукти и обработва множество видове транзакции, може да попадне под надзора на множество регулаторни органи, всеки от които контролира транзакциите, продуктите или стоките от своята юрисдикция.
Регулаторни органи, участващи във функционалното регулиране
В Съединените щати функционалното регулиране на финансовата система означава, че множество регулаторни органи могат да контролират дейността на банки и други финансови институции, в зависимост от видовете продукти и услуги, които предлагат. Някои от регулаторните органи, участващи във функционалното регулиране в Съединените щати, включват SEC, регулаторният орган на финансовата индустрия (FINRA), Комисията за търговия със стокови фючърси и регулаторите на държавните ценни книжа и застрахователните комисари.
Пропуски във функционалното регулиране
Функционалното регулиране обикновено е свързано с финансовата архитектура на икономиката, което означава, че тя изисква постоянен мониторинг и редовни актуализации, за да бъде в крак с промените в тази архитектура. Някои от тях обвиняват финансовата криза през 2008 г. отчасти в неспазването и надлежното актуализиране на функционалната регулаторна система в Съединените щати, която се основава на система за финансиране, доминирана от банките. Тази основа, твърди се, ускори краха на банковата система, когато източникът на повечето финансиране се прехвърли към небанкови източници.
Твърди се, че втори недостатък на функционалното регулиране е уязвимостта му към политическите капризи и прекомерната му реактивност към финансовите кризи в миналото. Регламентите и регулаторните органи обикновено се актуализират в отговор на финансови кризи, които вече са се случили, в духа на предотвратяването им да се повторят. В Съединените щати създаването на финансови регулаторни органи и създаването на нови регулации в голяма степен се основава на преобладаващия политически климат, което накара някои да твърдят, че функционалното регулиране в САЩ е по-малко стабилно, отколкото би могло да бъде.
