Какво представлява основно претегления индекс?
Основно претегленият индекс е вид индекс на собствения капитал, при който компонентите се избират въз основа на основни критерии, а не на пазарната капитализация. Принципно претеглените индекси могат да базират изграждането си на редица основни показатели, като например приходи, проценти на дивидент, печалба или балансова стойност. Принципно претеглените индекси осигуряват еталон за пасивно управлявани средства, предлагани на инвеститорите, търсещи излагане на акции въз основа на основните характеристики.
Основно претеглена индекса
Фундаментално претеглените индекси нарастваха от интереса на инвеститорите към пасивното управление. Те стават по-разпространени през 2004 г., след като изследванията върху тях бяха въведени от изследователски съдружници. Интересът към основно претеглени индекси продължава да нараства, тъй като все повече компании от фондове изграждат персонализирани индекси, представляващи специфични инвестиционни аспекти на инвестиционния пазар.
Пасивно управляваните основно претеглени индекси са част от нова вълна от предложения за проследяване на фондове. Персонализираните проследяващи фондове са пасивно управлявани индексни фондове, които надхвърлят предлаганите индекси, които се стремят да копират персонализирани индекси, изградени въз основа на широк спектър от характеристики.
Фундаментално претеглените индекси са едни от най-известните персонализирани индекси, използвани от пасивно управлявани тракерни фондове. Фирмените компании често създават собствен персонализиран основен индекс, за да създадат около него репликирано портфолио за издаване на обществото като структуриран фонд. Използвайки персонализирани индекси, базирани по принцип, инвестиционните компании могат значително да намалят разходите и да подобрят ефективността чрез по-ниски разходи за транзакции и годишно възстановяване на баланса.
Привържениците на тези индекси твърдят, че те могат да предложат по-висока потенциална възвръщаемост въз основа на съвкупни основни мерки на пазара спрямо пазарната капитализация. В цялата индустрия те могат да бъдат изградени с помощта на широк спектър от основни фактори, които исторически са се доказали като успешни показатели за идентифициране на най-добрите инвестиции във времето.
FTSE RAFI Основно претеглени индекси
Фондовата борса на Financial Times (FTSE) в партньорство с изследователски филиали има много фундаментално претеглени индекси. Индексите се претеглят с помощта на основни фактори като общите парични дивиденти, безплатен паричен поток, общите продажби и стойността на балансовия капитал.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF е един фонд, управляван с FTSE RAFI индекс. Фондът се стреми да възпроизведе запасите и резултатите от индекса FTSE RAFI US 1000.
Персонализирани предложения за фондове
Wisdom Tree е един от доставчиците на фондове, който пое водеща роля в предлагането на основно претеглени собствени индекси. ETF-тата на вътрешния качествен капитал на фирмата предлагат на инвеститорите три пасивно управлявани портфейлни портфейла с основно претеглени индекси, включително: Фонд за растеж на дивидентите за качество на WisdomTree в САЩ (DGRW), Фонд за растеж на дивидентите с малък капацитет на WisdomTree в САЩ (DGRS) и Фонд за доходност на качеството на акционерите на САЩ WisdomTree (QSY),
