Какво е валута на финансиране
Валутните спекуланти ще заемат валута с ниска лихва, за да я използват като валута на финансиране. Тези търговци се надяват да спечелят от спред или да търгуват между парите с ниска лихва и по-доходния актив, закупен с валутата на финансиране. Често търговецът ще купува активи като акции, облигации, стоки, валути и други високодоходни продукти с валута с по-ниска доходност.
Тази стратегия за търговия е рискована и трябва да се опитват само тези търговци с джобове, които са достатъчно дълбоки, за да претърпят значителни загуби.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Валути на финансиране
Финансирането на валутите финансира валутата, осъществяваща търговия, една от най-популярните стратегии на форекс, с неизплатени милиарди в трансгранични заеми. Твърди се, че търговията с пренасяне е като събиране на стотинки пред параход, тъй като търговците често използват масивни лостове, за да увеличат своите малки печалби. Всяка световна валута може да се превърне във валута на финансиране. Валутите финансират щатският долар (USD), евро (EUR), японската йена (JPY) и швейцарският франк (CHF).
Централните банки на финансиращи валутни страни като Банката на Япония (BoJ) и Федералния резерв на САЩ често участват в агресивни парични стимули, което води до ниски лихвени проценти. Тези банки ще използват фискалната политика за понижаване на лихвените проценти, за да стартират растежа по време на рецесия. С намаляването на ставките спекулантите заемат парите и се надяват да развият своите къси позиции, преди да се увеличат.
Използването на валути за финансиране за извършване на сделки е практика, пълна с рискове. Освен риска от драстичен спад в цената на финансирания актив, спекулационната търговия носи и риск от рязко поскъпване на валутата на финансиране, ако не е родната валута на спекуланта.
Спекулантите с дълбоки джобове ще заемат валутата с нисък лихвен процент и ще конвертират тези пари в такава, която предлага по-висок лихвен процент. Най-често търговията не включва валутен хедж. Опциите в чуждестранна валута са един от най-популярните методи за хеджиране на валута. Както при опциите за други видове ценни книжа, опциите в чуждестранна валута дават на купувача правото, но не и задължението, да купува или продава валутната двойка по определен валутен курс в даден момент в бъдеще. Понякога търговията работи и търговецът вижда печалба, но друг път търговецът остава прекалено дълъг и промените в лихвените проценти ги изравняват от парното.
Предупредителни приказки за валутно финансиране
Японската йена (JPY) е предпочитана търговска валута в началото на 2000-те. Тъй като икономиката изпадна в рецесия и икономическо неразположение отчасти до дефлационния ефект от намаляващото население, Съветът на министрите установи политика за понижаване на лихвите. Популярността му идва от почти нулевите лихви в Япония. До началото на 2007 г. Йената е била използвана за финансиране на приблизително 1 трилион щатски долара във валутни сделки. Йената реализира забележително търговията през 2008 г., когато глобалните финансови пазари се сриваха, в резултат на което йената скочи с близо 29% спрямо повечето основни валути. Това огромно увеличение означаваше, че е много по-скъпо да се изплати заемната валута на финансиране и изпратени шокови вълни през пазара на валута пренасят.
Друга предпочитана валута на финансиране е швейцарският франк (CHF), често използван в търговията с CHF / EUR. Швейцарската национална банка (SNB) запази лихвите ниски, за да попречи на швейцарския франк да поскъпне силно спрямо еврото. През септември 2011 г. банката прекъсна традицията и привърза валутата към еврото, като фиксирането бе определено на 1, 2000 швейцарски франка за евро. Той защити колчето с продажби на CHF на открит пазар, за да поддържа привързаността на валутния пазар. През януари 2015 г. SNB внезапно свали колчето и пренасочи валутата, като предизвика хаос на фондовите и валутните пазари.
