Какво е географска диверсификация?
Диверсификацията, най-общо казано, е практиката да се разпределят пари за голямо разнообразие от инвестиции, така че да се сведе до минимум рискът. Това е финансовият еквивалент на това, че не слагате всичките си яйца в една кошница.
Географска диверсификация означава притежаване на ценни книжа от различни региони. Не искате всичките си пари в една държава или регион по една и съща причина, не искате всички в един запас. Провалът на тази акция би бил голям удар за вашето портфолио.
Терминът също се отнася до практиката на големи компании да локализират операции в различни региони или страни с цел намаляване на бизнес и оперативните рискове.
Ключови заведения
- Географската диверсификация е начин за намаляване на портфейлния риск чрез избягване на прекомерна концентрация на всеки един пазар. Географската диверсификация може да включва инвестиране в развиващите се страни, които предлагат по-голям потенциал за растеж от развитите икономики. Има рискове, като неблагоприятни колебания на валутата и нестабилни политически системи.
Разбиране на географската диверсификация
Подобно на диверсификацията като цяло, географската диверсификация се основава на предпоставката, че финансовите пазари в различни части на света може да не са силно свързани помежду си. Например, ако фондовите пазари в САЩ и Европа намаляват, тъй като икономиките им са в рецесия, инвеститор може да разпредели част от портфейл в развиващите се икономики с по-високи темпове на растеж, като Китай и Индия.
Повечето големи мултинационални корпорации също имат висока степен на географска диверсификация. Това им позволява да намалят разходите чрез локализиране на растения в райони с ниски разходи и намалява ефекта на нестабилността на валутата върху техните финансови отчети. Освен това географската диверсификация може да окаже положително въздействие върху приходите на корпорацията, тъй като регионите с висок растеж компенсират ефектите на регионите с по-нисък растеж.
Плюсовете и минусите на географската диверсификация
Диверсифицирането на портфейл в различни географски региони може да помогне на инвеститорите да компенсират нестабилността на един икономически регион, като дългосрочно намаляват риска спрямо по-малко диверсифицирани портфейли. Фондовете, търгувани на борса и взаимните фондове, правят инвестирането в световен мащаб по-лесно от всякога.
Диверсификацията далеч от развитите икономики също предлага ползи. На напредналите пазари много фирми предлагат подобни продукти и услуги, което прави засилена конкуренция. Развиващите се пазари обаче могат да бъдат по-малко конкурентни и по този начин да предлагат по-голям потенциал за растеж. Бизнесът може да продава повече носими устройства, например в азиатска страна, отколкото на целия пазар в САЩ.
Контрааргументът е, че всичко в световната икономика вече е взаимосвързано, така че разпределянето на парите ви в различни региони не дава полза от диверсификацията, която някога е имала. Освен това много от големите компании, които бихте купували в, да речем, регистриран в САЩ взаимен фонд, вече работят като мултинационални компании.
По-бързо развиващите се икономики могат също да включват повишен политически риск, валутен риск и общ пазарен риск в сравнение с развитите икономики.
Обменните курсове, например, винаги са в поток и могат да се движат срещу вас. Инвестицията в Япония например може да падне в доларово изражение, ако йената отслаби (което означава, че е необходимо повече йени, за да се купи долар). Въпреки това, инвестирането в множество валути - друг начин за диверсификация - може да осигури допълнително намаляване на риска.
