Какво е стадо инстинкт?
Стадовият инстинкт във финансите е явлението, при което инвеститорите следват това, което възприемат, правят другите инвеститори, а не техните собствени анализи. С други думи, инвеститор, проявяващ стадо инстинкт, ще гравитира към същите или подобни инвестиции, основаващи се почти само на факта, че много други купуват ценните книжа.
Търговия Forex върху стадо инстинкт
Разбиране на стадото инстинкт
Стадото инстинкт е манталитет, който се отличава с липса на индивидуално вземане на решения или интроспекция, което кара хората да мислят и да се държат по подобен начин на тези около тях. Страхът от пропускане на печеливша инвестиционна идея често е движещата сила зад инстинкта на стадото.
Ключови заведения
- Стадовият инстинкт във финансите е явлението, при което инвеститорите следват това, което възприемат, правят другите инвеститори, а не техните собствени анализи. Херд инстинктът има история на започване на големи, неоснователни пазарни митинги и разпродажби, които често се основават на липсата на фундаментална подкрепа за оправдайте или. Балонът от дотком от края на 90-те и началото на 2000-те е отличен пример за последствията от инстинкта на стадото в растежа и последващото спукване на балона на тази индустрия.
Стадото инстинкт, известен също като стадо, има история на започване на големи, неоснователни пазарни митинги и разпродажби, които често се основават на липсата на фундаментална подкрепа, която да оправдае едното. Стадото инстинкт е важен двигател на балоните на активите на финансовите пазари. Балонът от дотком от края на 90-те и началото на 2000-те години е основен пример за последиците от инстинкта на стадото в растежа и последващото спукване на балона на тази индустрия.
По природа хората искат да бъдат част от общност от хора с общи културни и социално-икономически норми. Въпреки това хората все още ценят своята индивидуалност и поемат отговорност за собственото си благополучие. Понякога инвеститорите могат да бъдат принуждавани да следят стадото, независимо дали чрез закупуване на върха на пазарен рали или скачане от кораба при пазарна разпродажба. Теорията на поведенческите финанси приписва това поведение на естествената склонност на човека да бъде повлияна от обществени влияния, които предизвикват страха от самота или страха от изчезване.
Хердинг и инвестиционни балончета
Инвестиционен балон възниква, когато бурното пазарно поведение води до бърза ескалация на цената на актив над и над неговата вътрешна стойност. Балонът продължава да се надува, докато цената на активите достигне ниво над фундаментална и икономическа рационалност. На този етап от съществуването на балон, по-нататъшното увеличение на цената на актива често зависи единствено от инвеститорите, които продължават да купуват на най-високата цена. Когато инвеститорите вече не са склонни да купуват на това ценово ниво, балонът започва да се разпада. На спекулативните пазари избухването може да подтикне далечни последици.
Някои мехурчета се появяват органично, водени от инвеститорите, които са преодолени с оптимизъм относно увеличението на цените на ценните книжа и страх да не бъдат изоставени, тъй като други реализират значителни печалби. Спекулантите са привлечени да инвестират и по този начин причиняват цената на сигурността и обема на търговията да се покачи още по-високо. Ирационалното изобилие от дотком акции в края на 90-те години на миналия век бе обусловено от евтините пари, лесния капитал, свръх увереността на пазара и свръхспекулацията. За инвеститорите нямаше значение, че много dotcoms не генерират никакви приходи, много по-малко печалби. Пастирските инстинкти на инвеститорите ги накараха да се стремят да продължат следващото първоначално публично предлагане (IPO), като напълно пренебрегват традиционните основи на инвестирането. Точно когато пазарът достигна връх, инвестиционният капитал започна да изсъхва, което доведе до спукване на балона и стръмни инвестиционни загуби.
