Добре известно е, че борсовият пазар отразява цялата известна информация (както е посочено от хипотезата за ефективен пазар), бързо обработва и усвоява нови данни чрез пазарния механизъм за покупка и продажба. Фондовият пазар също гледа напред, обяснявайки защо акциите на компанията могат да паднат, дори когато отчетените приходи са се подобрили от предходното тримесечие. Компаниите трябва да победят колективните пазарни очаквания за своите приходи, за да имат положително влияние върху пазарната им капитализация. Не случайно фирмите често са хванати да манипулират своите отчети за печалбите, за да съответстват или да побеждават оценките, за да увеличат изкуствено цените на акциите си. В резултат на това управлението на печалбите е строго проучено от SEC.
Предвид начина на действие на фондовата борса, пускането на иновативна, печеливша стока или услуга е един от малкото начини, по които една компания може да повлияе драстично върху оценката на своите акции. Това е така, защото предизвикателството да се прецени точно влиянието, което един международен дистрибутор ще окаже върху печалбите на компанията, а впоследствие и акциите на компанията, е херкулесово. Когато анализаторите на Wall Street грешат, наградата може да бъде астрономична за инвеститорите. Независимо от това, така може и наказанието.
Например, Wall Street оцени, че iPhone 5 ще продаде между 6 милиона и 10 милиона единици в първия си уикенд, който се предлага. Вместо това iPhone 5 продаде малко над 5 милиона бройки. На 21 септември 2012 г., официалната дата на пускане на iPhone 5, Apple отвори на $ 702.56. Към затварянето на пазара на 9 ноември, Apple се търгува на $ 547.06, 22% спад в стойността. Тъй като Apple Inc. предлага иновативни продукти и услуги, които са силно търсени от потребителите, компанията особено много ясно демонстрира високата зависимост между новите продукти и цената на акциите.
Продуктови линии на Apple
Основните продуктови линии на Apple са iPhone, iPod, iPad и MacBook, които се конкурират съответно на пазара на мобилни телефони, медийни плейъри, таблети и персонални компютри, което представлява силна диверсификация в продуктовото им портфолио. Базираната в Купертино компания има гнусно присъствие на всеки пазар - репутация, която може да се отдаде на монопола, който компанията привидно има върху иновациите.
Започвайки с iPod, компанията е намерила начини да създаде пазари, които досега не са съществували, и да направи революция на тези, които са имали. За разлика от други компании от Fortune 500, Apple е известна със своя ангажимент за иновации чрез НИРД, което се доказва от нейния бюджет за научноизследователска и развойна дейност в размер на 3, 4 милиарда долара през 2012 г., което е над 1 милиард долара спрямо 2011 г., а разликите между Apple и "други компании" са ясни.
The Heavy Hitters: Apple продукти, които направиха разлика
Пускането на продукти е потенциална златна мина или свлачище за инвеститорите. Направени са много проучвания и анализи в областта на прогнозиране на ефектите от събития като изпускане на продукти, както е доказано чрез тестване на сценарии чрез теория на игрите. Имайки това предвид, нека разгледаме някои от големите продуктови версии на Apple.
IPod Първият iPod беше пуснат през ноември 2001 г. и може да побере до 1000 песни с 10-часов живот на батерията, всичко за цената от $ 399. В първия ден на търговия след датата на пускане на продукта, акцията отскочи, в крайна сметка завърши впечатляващите 5 цента до $ 9, 38. Въпреки това, седмица по-късно на 19 ноември Apple ще затвори с $ 10, 00 за акция, което е 6, 6% повече.
Въпреки че първоначалният му ефект върху цената на акциите на Apple беше заглушен, този първи iPod ще доведе до верига от хитови продукти на iPod и ще постави летвата за други компании на пазара на преносими медийни плейъри. През 2002 г. Apple пусна iTunes Store, както и съвместима с Windows версия на iTunes, накрая превръщайки iPod в жизнеспособна опция за потребителите на Windows. До края на 2004 г. Apple беше продала над 10 милиона iPod-а и се търгуваше на цена 32, 20 долара.
Днес Apple притежава приблизително 73, 4% пазарен дял. Въпреки това, царуването на iPod може да дойде и да замине: постоянно увеличаващият се брой хора носят музика на своите телефони, което подтиква Apple да започне постепенно да прекратява продукта.
IMac Компютърът MacBook е друг пример за изключително успешни продукти на Apple, по-специално iMac. IMac беше пусната през май 1998 г., като Apple търгуваше на територията на акциите на стотинки на стойност 7, 58 долара. Въпреки че не оказа незабавно въздействие върху акциите на Apple, Apple се търгуваше на $ 9.22, 21.6% увеличение, само три месеца по-късно.
IMac ще се превърне в „машина номер 1, която се продава по каналите за търговия на дребно и поръчки по пощата през празничния сезон 1998“, според New York Times . Две години след пускането на iMac, Apple се търгуваше на $ 27.53 - огромен ръст от 263%! Популярността на iMac проправи пътя към качествени продукти като PowerBook G4 през 2001 г. и MacBook Pro през 2006 г. Според изчисленията за Q2 2012 Apple притежава 12% пазарен дял и се увеличава.
IPhone Arguably, най-революционният технологичен продукт, създаван някога, първият Apple iPhone беше обявен с много фанфари на 9 януари 2007 г. Телефонът се похвали с комбинация от три продукта: „мобилен телефон, широкоекранен iPod с сензорни контроли“ и пробивно интернет комуникационно устройство с имейл от настолен клас, уеб сърфиране, търсене и карти."
Когато телефонът беше официално пуснат за продажба през юни 2007 г., той продаде около 270 000 телефона през първите 1, 25 дни на пазара. Акциите на Apple спечелиха само 7 цента към датата на пускане на телефона, реакция може би е заглушена, тъй като ранните продажби на телефона пропуснаха оценките на Wall Street. Месец по-късно обаче цената на акциите се повиши до 141, 43 долара от $ 122, 04, което е 15, 9%. IPhone наистина промени пейзажа на пазара на мобилни телефони. Днес iPhone притежава 8, 8% пазарен дял в мобилните телефони, като същевременно улавя 73% от печалбата от мобилни телефони.
IPad iPad завършва списъка ни с променящи играта продукти на Apple. Обявен на 27 януари 2010 г. и за първи път продаден в началото на април същата година, iPad създаде по същество глобалния пазар на таблети. Интересното е, че Apple всъщност продаде таблет през 1993 г. Той беше известен като Newton MessagePad и беше използван като личен дигитален асистент. Независимо от това, това беше сянка на iPad, който съдържаше цялата функционалност на iPod Touch на много по-голям екран с по-бърз процесор.
В първия ден на търговията след продажбата си, акциите на Apple нараснаха леко от $ 234.98 при открито до $ 238.49 при затваряне, малко над 1%. Месец по-късно обаче Apple се търгуваше на стойност 266, 35 долара за акция. Само година след излизането на iPad, Apple достигна до $ 341.19, което е 43% повече. В момента Apple притежава пазарен дял в арената за таблети от 50, 4%.
Долния ред
Има няколко издания на продукти на Apple, които незабавно доведоха до метеоричен ръст на цената на акциите на компанията. Известно е, че търговците за деня се насочват към Apple при пускането на всеки от продуктите му, но бързото богатство, което търсят, е твърде често мираж, който бързо изчезва. От друга страна, всеки продукт имаше забележимо положителен ефект върху запаса за по-дълъг период от време. Дългосрочният изглед на прекомерното излъчване е този, който правилно рамкира вашите инвестиционни решения, а не ежедневната нестабилност. С течение на времето пазарният механизъм ще идентифицира истинската стойност на пазара. Разчитайте на мъдростта на масите в дългосрочен план, а не на спекулантите, които рутинно идват и си отиват, като по този начин оставяте компании като Apple да работят за вас.
