Необходими са пари, за да печелят пари, а акредитираните инвеститори имат повече възможности за това от неакредитираните инвеститори.
Това е така, защото Комисията за ценни книжа и борси (SEC) позволява на компаниите и частните фондове да прескачат необходимостта да регистрират определени инвестиции, стига фирмите да продават тези активи на акредитирани инвеститори. Акредитираните инвеститори са в състояние да инвестират пари директно в доходоносния свят на частния капитал, частните разположения, хедж фондовете, рисков капитал и капиталовия капитал. Изискванията кой може и кой не може да бъде акредитиран инвеститор - и може да участва в тези възможности - се определят от SEC.
Има често срещано погрешно схващане, че съществува „процес“ за дадено лице да стане акредитиран инвеститор. Нито една държавна агенция или независим орган не прави преглед на пълномощията на инвеститора и няма изпит за сертифициране или лист хартия, който да твърди, че човек е станал акредитиран инвеститор. Вместо това компаниите, които издават нерегистрирани ценни книжа, определят статуса на потенциалния инвеститор, като извършват проверка преди продажбата.
Тази статия разгражда изискванията за придобиване на акредитиран инвеститор, как да определите дали отговаряте на изискванията и процеса на скрининг, завършен от инвестиционните мениджъри, за да се провери състоянието на акредитирания инвеститор.
Кой е акредитиран инвеститор?
Правило 501 от Правило D от Закона за ценните книжа от 1933 г. (Рег. Г) предоставя определението за акредитиран инвеститор. Просто казано, SEC определя акредитиран инвеститор чрез ограниченията на доходите и нетната стойност на два начина:
- Физическо лице с доход над 200 000 долара във всяка от двете най-последните години или съвместен доход със съпруг надхвърля 300 000 долара за тези години и разумно очакване за същото ниво на доходите през текущата година… Физическо лице, което има индивидуална нетна сума стойност или съвместна нетна стойност със съпруга / съпругата, която надхвърля 1 милион щатски долара към момента на покупката, с изключение на стойността на основното местожителство на такова лице.
Последният пасаж на втория куршум е критичен, защото това е важна промяна, която беше въведена по време на преминаването през 2010 г. на Закона за Дод-Франк. Преди приемането на финансовия закон основното местожителство не беше изключено от определянето на нетната стойност на човек. Всеки, който притежаваше акредитирани инвестиции преди преминаването, се беше запознал със закона.
Правило 501 също има разпоредби за корпорация, партньорства, благотворителни организации и тръстове в допълнение към директори на дружества, собственици на акции и финансови институции. Следните формули и процеси на скрининг обаче са подготвени за физически лица или двойки, които искат определянето като акредитиран инвеститор.
Как да определите дали сте акредитирани?
Лицата, които са получили доход от 200 000 долара или повече през последните две години, автоматично се квалифицират като акредитиран инвеститор, както и лице, чийто доход - в комбинация със съпруга - възлиза на 300 000 долара или повече.
Едно лице също може да поддържа нетна стойност от 1 милион долара или повече, минус стойността на основно жилище. Единствената ситуация, при която основният дом може да тежи на нетната стойност, е когато инвеститорът има или подводна ипотека, или салдо по кредитна линия на собствения капитал.
За да може дадено лице да определи квалификацията като акредитиран инвеститор, той трябва да създаде личен баланс като този по-долу, като извади общия брой пасиви спрямо общите активи.
| Алън | Brian | Карла | |
| Основно местожителство | |||
| Начало стойност | 500 000 долара | 500 000 долара | 500 000 долара |
| Ипотека | 50 000 долара | 300 000 долара | 400 000 долара |
| Линия на собствения капитал | 100 000 долара | ||
| актив | |||
| Банкови акаунти | 500 000 долара | 500 000 долара | 500 000 долара |
| 401 (к) / IRA | 300 000 долара | 300 000 долара | 300 000 долара |
| Други инвестиции | 400 000 долара | 400 000 долара | 400 000 долара |
| Кола | 25 000 долара | 25 000 долара | 25 000 долара |
| Общо включени активи | 1, 225 000 долара | 1, 225 000 долара | 1, 225 000 долара |
| пасив | |||
| Кредити за студенти и превозни средства | 100 000 долара | 100 000 долара | 100 000 долара |
| Други пасиви | 100 000 долара | 100 000 долара | 100 000 долара |
| Подводна ипотека | 100 000 долара | ||
| Линия на баланса на домашния капитал | 100 000 долара | ||
| Общо включени пасиви | 200 000 долара | 300 000 долара | 300 000 долара |
| Нетна стойност | 1025 000 долара | 925 000 долара | 925 000 долара |
Както бе отбелязано в примера по-горе, Алън се класира като акредитиран инвеститор, тъй като нетната му стойност е повече от 1 милион долара. И Брайън, и Карла обаче не отговарят на изискванията поради допълнителни задължения, свързани с основното им местожителство. В случая на Брайън той има линия за собствения капитал на стойност 100 000 долара, която увеличава пасивите му и намалява нетната му стойност под 1 милион долара. Междувременно подводната ипотека на Карла увеличава задълженията й и ограничава нетната й стойност.
Надлежна проверка
Както бе споменато, нито една официална агенция или институция не потвърждава акредитацията на инвеститор и не се издава сертификат. От септември 2013 г. обаче SEC изисква всеки, който продава на акредитирани инвеститори, трябва да предприеме няколко различни стъпки, за да провери това състояние. Просто не казвате фирма или проверявате кутия, която сигнализира, че човек е квалифициран вече не е позволено.
Хората, които считат, че отговарят на изискванията, могат да посетят фонд и да поискат информация за потенциални инвестиции. Понастоящем емитентът на ценни книжа ще даде въпросник, за да определи дали дадено лице се квалифицира като „акредитиран инвеститор.“ Въпросникът също ще изисква прилагането на финансови отчети и информация на други сметки, за да се провери собствеността върху изброените активи на баланс като този по-горе. Компаниите също така вероятно ще оценят кредитен отчет, за да оценят всички задължения, държани от лице, което иска статут на акредитиран.
Лицата, които основават квалификацията си на годишния доход, вероятно ще трябва да подадат данъчни декларации, формуляри W-2 и други документи, които сочат заплатите. Лицата могат също да разглеждат писма от прегледи от CPAs, данъчни адвокати, инвестиционни брокери или съветници.
Долния ред
Акредитираните инвеститори имат възможност да инвестират в нерегистрирани инвестиции, предоставяни от компании като частни фондове, хедж фондове, предприятия за рисков капитал и други. Но строгите разпоредби на SEC изискват компаниите да предприемат редица стъпки, за да потвърдят статуса на инвеститор, който иска акредитиран статус. За да се класира, акредитиран инвеститор трябва да надмине определено годишно ниво на доход за двете предишни години или да поддържа нетна стойност над 1 милион долара (минус стойността на основното местожителство).
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Алтернативни инвестиции
Краудфандинг за неакредитирани инвеститори
Частен капитал и рисков капитал
Начини за инвестиране в Uber, преди да стане публично достояние
Инвестиране на хедж фондове
Какво представляват хедж фондовете?
Инвестиране в недвижими имоти
Как да инвестирате в недвижими имоти
Хедж фондовете
Хеджиране на фонда за надлежна проверка
Частен капитал и рисков капитал
Как да стартирате свой собствен фонд за частен капитал
Връзки с партньориСвързани условия
Акредитиран инвеститор Акредитираният инвеститор има финансовата сложност и капацитет да поеме високорисковия, високо възнаграждаващ път на инвестиране в нерегистрирани ценни книжа, крие определени защити на SEC повече Частен инвестиционен фонд Определение Частен инвестиционен фонд е фонд, който не е отворен за редовни инвеститори или широката общественост в повечето случаи. повече Ангел Инвеститор Ангелският инвеститор обикновено е човек с нетна стойност, който предоставя финансова подкрепа за малки стартиращи фирми или предприемачи, обикновено в замяна на собствения капитал. по-сложна дефиниция за инвеститор Сложният инвеститор е тип инвеститор със значителна нетна стойност и опит, позволяващ разширени възможности за инвестиции. повече Неакредитиран инвеститор Неакредитиран инвеститор е всеки, който не успее да покрие изискванията на SEC или нетна стойност за акредитирани инвеститори. повече Нетна стойност Нетната стойност е мярката на стойността на предприятието и може да се прилага и за физически лица, корпорации, сектори и дори страни. Повече ▼