Във финансовия свят R-квадратът е статистическа мярка, която представлява процента на движението на даден фонд или ценна книга, което може да се обясни с движенията в показател за сравнение. Когато корелацията обяснява силата на връзката между независима и зависима променлива, R-квадратът обяснява до каква степен дисперсията на една променлива обяснява дисперсията на втората променлива. Формулата за R-квадрат е просто корелация на квадрат.
Чести грешки с R-квадрат
Първата най-често срещана грешка е да приемем, че R-квадрат, приближаващ +/- 1, е статистически значим. Четенето, приближаващо се до +/- 1, определено увеличава шансовете за действителна статистическа значимост, но без допълнителни тестове е невъзможно да се знае само въз основа на резултата. Статистическото тестване изобщо не е просто; може да се усложни по редица причини. За да засегнем това накратко, критично предположение за корелация (и по този начин R-квадрат) е, че променливите са независими и че връзката между тях е линейна. На теория бихте изпробвали тези твърдения, за да определите дали е подходящо изчисление за корелация.
Втората най-често срещана грешка е да забравите да нормализирате данните в обща единица. Ако изчислявате корелация (или R-квадрат) на две бета, тогава единиците вече са нормализирани: Единицата е бета. Ако обаче искате да съпоставите акциите, важно е да ги нормализирате в процентна възвръщаемост и да не споделяте промени в цените. Това се случва твърде често, дори сред инвестиционни специалисти.
За корелация на цената на акциите (или R-квадрат), вие по същество задавате два въпроса: Каква е възвръщаемостта за определен брой периоди и как тази разлика се отнася към друга отклонение на ценните книжа за същия период? Две ценни книжа може да имат висока корелация (или R-квадрат), ако възвръщаемостта е ежедневно процентни промени през последните 52 седмици, но ниска корелация, ако възвръщаемостта е месечна промяна през последните 52 седмици. Кой е по-добър"? Наистина няма перфектен отговор и това зависи от целта на теста.
Как да изчислим R-квадрат в Excel
Има няколко метода за изчисляване на R-квадрат в Excel.
Най-простият начин е да получите два набора от данни и да използвате вградената формула с R-квадрат. Другата алтернатива е да намерите корелация и след това да я квадрат. И двете са показани по-долу:
