Понякога е необходимо да преместите портфолиото си от един брокер в друг. Може би старият ви брокер е излязъл от работа, или може би са повишили тарифите си и искате да отидете някъде по-евтино. Или сте решили да отворите акаунт онлайн и да търгувате за себе си или дори да разрешите алгоритмите на robo-savjetници да търгуват от ваше име.
Ключови заведения
- Инвеститорите могат да решат да сменят брокери по редица причини и съществуват автоматизирани системи, които позволяват лесното прехвърляне на повечето видове инвестиции. За да преместите акции от един брокер в друг, и двамата брокери трябва да са членове на Националната корпорация за клиринг на ценни книжа. Автоматизираната услуга за прехвърляне на клиентски акаунти (ACATS) позволява автоматизирано прехвърляне на акции. Брокерът, който ще поеме портфейла, ще започне прехвърлянето, като комуникира с настоящия брокер. Не всички видове инвестиции лесно се прехвърлят между брокери - като анюитети или собствени инвестиции от бившия брокер, които изискват допълнителни стъпки за прехвърляне.
Как се премества акцията
Обикновените акции най-често се прехвърлят от един брокер към друг чрез софтуерно базирана система, известна като Автоматизирана услуга за прехвърляне на клиентски акаунти (ACATS). Преди ACATS беше използвана система за ръчно прехвърляне, която отне много повече време и беше предразположена към човешки грешки.
Националната клирингова корпорация за ценни книжа (NSCC) разработи ACATS, който може да прехвърля акции, облигации, парични средства, дялови тръстове, опции за взаимен фонд и други инвестиционни продукти. Въпреки това само членове, отговарящи на изискванията на NSCC, и банки-членове на депозитарни компании, могат да използват ACATS.
Както фирмата, която доставя акциите, така и фирмата, която я получава, имат индивидуални отговорности в системата ACATS. Например, ако акционер иска да прехвърли своя дял от обикновени акции от фирма А на фирма Б, фирма Б първоначално ще отговаря за връзка с фирма А, за да поиска прехвърлянето. След като фирма B представи заявката за трансфер с инструкции, фирма A трябва или да утвърди инструкциите, или да отговори с изключение в рамките на три работни дни. Ако няма изключение, фирма A разполага с четири дни, в които да извърши превода след валидиране на заявката.
Докато ACATS намалява грешките значително от ръчен трансфер, препоръчително е инвеститорите да поддържат собствените си записи и да гарантират точността на портфейла преди и след прехвърлянето.
Валидирането включва потвърждаване, че името на клиента и социалният осигурителен номер съвпадат с информацията, предоставена от фирма Б. След получаване на заявката за трансфер и валидиране, Фирма А трябва да анулира всички открити поръчки и не може да приема нови поръчки по сметката на клиента. Фирма А трябва също да върне инструкциите за превод на фирма Б със списък на позиции в ценни книжа и всички парични баланси по сметката.
След Moving Brokers
След като акцията бъде прехвърлена, Фирма Б е отговорна за всички отчети пред акционера. Брокерите са длъжни да предоставят на клиентите финансов отчет поне веднъж на тримесечие. Експертите препоръчват също така клиентите да поддържат правилни записи и да правят свои собствени изчисления, за да проверят двойно дали всички активи са правилно прехвърлени и отчетени. След като информацията за клиентския акаунт е правилно съчетана и получаващият фирма реши да приеме акаунта, доставчикът ще поеме приблизително три дни за преместване на активите в новата фирма.
Ограничения за движещи се активи
Има няколко вида ценни книжа, които не могат да преминат през системата ACATS. Ануитетите не могат да се прехвърлят през системата, тъй като тези средства се държат при застрахователна компания. За да прехвърли агента на запис на рента, клиентът трябва да попълни правилния формуляр, за да извърши промяната и да започне процеса.
Другите неприемливи ценни книжа зависят от разпоредбите на получаващото посредническо дружество или банка. Много институции имат собствени инвестиции, като взаимни фондове и алтернативни инвестиции, които може да се наложи да бъдат ликвидирани и които може да не са достъпни за обратно изкупуване чрез новия брокер. Също така, някои фирми не могат да прехвърлят акции или финансови продукти, които не са регистрирани на пазара (OTC).
