Фондовият пазар влияе на отделните предприятия в една икономика по много различни начини. В Съединените щати има приблизително 5000 публично търгувани акции, които могат да бъдат разделени широко в 11 глобални индустриални класификации (GICS). С ежедневните движения през борда може да има множество афекти.
Много анализатори често се отказват от индекса S&P 500 като барометър за цялостното представяне на пазара и като такъв като един от най-влиятелните двигатели. Тук ще вземем много при две от най-основните влияния на бизнеса: 1) потребителски разходи и 2) бизнес операции.
Фондовия пазар и икономиката
Определен като пазар, на който се купуват и продават акции от акции на публично търгувани предприятия, фондовият пазар измерва съвкупната стойност на всички публично търгувани дружества. Изчерпателно това може да бъде представено от Wilshire 5000, но като цяло повечето анализатори и инвеститори се съсредоточават върху S&P 500. И двата индекса могат да бъдат ценен инструмент за измерване на здравето на цялостната икономика, въпреки че понякога запасите могат да бъдат подвеждащи.
Обикновено борсовите и икономическите резултати често се привеждат в съответствие. Следователно, когато фондовият пазар се представя добре, това обикновено е функция на растяща икономика. Икономическият растеж може да бъде измерен по няколко начина, но един от най-важните е следването на брутен вътрешен продукт (БВП).
S&P 500 спрямо БВП.
Когато БВП расте, отделните предприятия произвеждат повече и обикновено се разширяват. Разширяването на бизнес активността обикновено увеличава оценките и води до печалби на фондовите пазари.
В исторически план, стръмният спад на пазара предхожда Голямата депресия през 30-те години, както и Голямата рецесия през 2007-2009 г. Въпреки това, някои сривове на пазара, най-известният Черен понеделник през 1987 г., не бяха последвани от рецесии.
Фондовия пазар и потребителските разходи
Често потребителите харчат повече по време на биковите пазари, защото печелят повече от ефектите на силната икономика и също се чувстват по-богати, когато видят, че портфейлите им се увеличават. По време на мечешките пазари икономиката обикновено не се развива добре, а разходите намаляват. Едновременният спад на стойностите на акциите също създава страх от загубата на богатство и покупателна способност като стойност на инвестиционните договори.
Нарастващият пазар на акции обикновено е приведен в съответствие с растящата икономика и води до по-голямо доверие на инвеститорите. Доверието на инвеститорите в акции води до повече покупка, което също може да помогне за повишаване на цените. Когато акциите се увеличават, хората, инвестирани в пазарите на акции, придобиват богатство. Това увеличено богатство често води до увеличаване на потребителските разходи, тъй като потребителите купуват повече стоки и услуги, когато са уверени, че са в състояние да го направят. Когато потребителите купуват повече, предприятията, които продават тези стоки и услуги, решават да произвеждат повече и да продават повече, извличайки ползата под формата на увеличени приходи.
Загубите на фондовия пазар причиняват ерозия на богатството както в личния, така и в пенсионния портфейл. Потребител, който види, че портфейлът му намалява, вероятно ще похарчи по-малко. Това намаление на разходите се отразява негативно на предприятията - особено на тези, които продават стоки и услуги, които не са необходими, като луксозни коли и развлечения, без които клиентите могат да живеят, когато парите са малко.
Фондовия пазар и бизнес операции
Движенията на фондовия пазар могат да повлияят на компаниите по различни начини. Повишаването и спадането на стойностите на цената на акциите влияе върху пазарната капитализация на компанията и следователно върху нейната пазарна стойност. Колкото по-високи са акциите, толкова повече струва една компания на пазарна стойност и обратно. Пазарната стойност на компанията може да бъде важна, когато се разглеждат сливания и / или придобивания, които включват акции като част от сделката.
Решенията за издаване на акции също могат да бъдат повлияни от ефективността на акциите. Ако акциите се справят добре, една компания може да е по-склонна да издаде повече акции, защото вярва, че може да събере повече капитал при по-висока стойност.
Резултатите на фондовия пазар също влияят върху цената на капитала на компанията. Компанията трябва да усреднява разходите както на дълга, така и на собствения си капитал, когато достигне средно претеглена цена на капитала, която се използва за много сценарии за анализ. Колкото по-високи са очакваните пазарни резултати, толкова по-висока ще бъде цената на собствения капитал. Тъй като цената на собствения капитал нараства в бъдеще, изчисленията на настоящата стойност стават по-ниски, защото компаниите трябва да използват по-висок процент на дисконтиране.
Компаниите могат също така да имат значителни капиталови инвестиции в своите акции, което може да доведе до проблеми, ако акциите паднат. Например дружествата могат да притежават акции като парични еквиваленти или да използват акции като обезпечение на пенсионните фондове. Във всеки случай, когато акциите паднат, стойността намалява, което може да доведе до проблеми с финансирането.
И накрая, положителното увеличение на стойностите на акциите също може потенциално да породи нови интереси за определена компания или сектор. Това евентуално може да увеличи растежа на приходите от продажби или да привлече инвеститори.
