Ливъриджът се използва широко на световните пазари, не само за придобиване на физически активи като недвижими имоти или автомобили, но и за търговия на финансови активи като акции и валута или валута.
Форекс търговията от инвеститори на дребно нарасна значително през последните години, благодарение на разпространението на платформите за онлайн търговия и наличието на евтин кредит. Използването на ливъридж в търговията често се оприличава на меч с две остриета, тъй като увеличава както печалбите, така и загубите. Това е особено важно в случай на търговия с валута, където високата степен на ливъридж е норма. Примерите в следващия раздел илюстрират как ливъридж увеличава възвръщаемостта както за изгодни, така и за нерентабилни сделки.
Примери за Forex ливъридж
Да предположим, че сте инвеститор със седалище в САЩ и имате акаунт при онлайн валутен брокер. Вашият брокер предоставя максимално допустимия ливъридж в САЩ за основните валутни двойки от 50: 1, което означава, че за всеки долар, който сложите, можете да търгувате 50 долара на основна валута. Вие поставяте 5000 долара като марж, което е обезпечение или собствен капитал във вашата търговска сметка. Това означава, че първоначално можете да поставите максимум 250 000 долара (5000 долара х 50) на валутни позиции за търговия. Тази сума очевидно ще се колебае в зависимост от печалбите или загубите, които генерирате (забележете: това и примерите по-долу са бруто от комисионни, лихви и други такси).
Пример 1 : Дълго долар / кратко евро. Сума на търговията = 100 000 евро
Да предположим, че сте инициирали горната търговия, когато валутният курс е EUR 1 = 1, 3600 USD (EUR / USD = 1, 36), тъй като сте меки към европейската валута и очаквате тя да намалее в близко бъдеще.
Ливъридж : Вашият ливъридж в тази търговия е малко над 27: 1 (136 000 USD / 5000 USD = 27, 2).
Стойност на пипса: Тъй като еврото се котира на четири места след десетичната запетая, всеки ход на „пипс“ или базова точка в евро е равен на 1/100 от 1% или 0, 01% от сумата, търгувана на базовата валута. Стойността на всеки пип е изразена в щатски долари, тъй като това е валутата или котировката. В този случай на базата на търгуваната сума от 100 000 евро всяка пипса струва 10 долара. (Ако търгуваната сума е била 1 милион евро срещу щатския долар, всеки пипс би струвал 100 долара.)
Стоп-загуба : Докато тествате водите по отношение на валутната търговия, вие задавате строга стоп-загуба от 50 пипса на дългата си позиция в USD / къса евро. Това означава, че ако стоп загубата се задейства, вашата максимална загуба е 500 долара.
Печалба / загуба : За щастие имате късмет на начинаещия и еврото пада до ниво от 1 EUR = 1, 3400 USD в рамките на няколко дни след като стартирате търговията. Затваряте позицията за печалба от 200 пипса (1, 3600 - 1, 3400), което се превежда на 2 000 USD (200 пипса x USD 10 на пипс).
Форекс математика : В общоприети условия вие продадохте къси 100 000 евро и получихте 136 000 долара във вашата първоначална търговия. Когато затворихте търговията, купихте обратно еврото, което сте късили, по по-евтин курс от 1.3400, плащайки 134 000 долара за 100 000 евро. Разликата от 2000 долара представлява вашата брутна печалба.
Ефект на ливъридж : Използвайки ливъридж, вие успяхте да генерирате 40% възвръщаемост на първоначалната си инвестиция от 5000 долара. Ами ако бяхте търгували само 5000 долара, без да използвате никакъв ливъридж? В такъв случай бихте скъсили само еквивалента в евро на 5000 долара или 3 676, 47 евро (5000 долара / 1, 3600). Значително по-малкият размер на тази транзакция означава, че всеки пипс струва само 0, 36764 USD. Следователно затварянето на късата евро позиция на 1, 3400 би довело до брутна печалба от 73, 53 USD (200 пипса x 0, 36764 USD на пипс). Използването на ливъридж така увеличи възвръщаемостта ви точно 27, 2 пъти (2 000 USD / 73, 53 USD) или сумата на ливъридж, използвана в търговията.
Пример 2 : Къса USD / дълга японска йена. Сума на търговията = 200 000 USD
Печалбата от 40% при първата ви търговия с валутна борса ви накара да нетърпете да направите още една търговия. Обръщате вниманието си към японската йена (JPY), която се търгува от 85 до USD (USD / JPY = 85). Очаквате йената да се засили спрямо USD, така че инициирате къса USD / дълга йена позиция в размер на 200 000 USD. Успехът на първата ви сделка ви накара да търгувате по-голяма сума, тъй като сега имате 7 000 долара като марж във вашата сметка. Въпреки че това е значително по-голямо от първата ви търговия, вие се успокоявате от факта, че все още сте в рамките на максималната сума, която бихте могли да търгувате (въз основа на ливъридж 50: 1) от 350 000 USD.
Ливъридж : Вашият коефициент на ливъридж за тази търговия е 28, 57 (USD 200 000 / USD 7 000).
Стойност на пип : Йената се котира на две места след десетичната запетая, така че всеки пип в тази сделка е на стойност 1% от сумата на базовата валута, изразена във валутата на котировката, или 2000 йени.
Стоп-загуба : Вие задавате стоп-загуба на тази търговия на ниво от 87 JPY до USD, тъй като йената е доста променлива и не искате позицията ви да бъде спряна от случаен шум.
Не забравяйте, че сте дълга йена и къси щатски долари, така че в идеалния случай искате да йената да се оцени спрямо щатския долар, което означава, че бихте могли да затворите късата си USD позиция с по-малко йени и джобната разлика. Но ако вашата стоп-загуба се задейства, загубата ви ще бъде значителна: 200 пипса x 2000 йени за пипс = 400 000 JPY / 87 = 4, 597.70 USD.
Печалба / загуба : За съжаление, съобщенията за нов стимулиращ пакет, представен от японското правителство, водят до бързо отслабване на йената, а стоп-загубата ви се задейства ден след като заложите на дългата JPY търговия. Вашата загуба в този случай е 4, 597, 70 USD, както беше обяснено по-рано.
Форекс математика : В общоприетото отношение математиката изглежда така:
Откриваща позиция: Къси 200 000 USD @ 1 USD = 85 JPY, т.е. + 17 милиона JPY
Затваряща позиция: Задействането на стоп-загубите води до покриване на къса позиция от 200 000 USD @ 1 USD = 87 JPY, т.е. - 17, 4 милиона JPY
Разликата от 400 000 JPY е вашата нетна загуба, която при валутен курс 87 се равнява на 4, 597, 70 USD.
Ефект от ливъридж : В този случай с помощта на ливъридж увеличите загубата си, която възлиза на около 65, 7% от общия ви марж от 7 000 щатски долара. Ами ако бяхте скъсили само 7 000 щатски долара спрямо йената (@ USD1 = 85 JPY), без да използвате никакъв ливъридж? По-малкото количество на тази транзакция означава, че всеки пипс струва само JPY 70. Стоп-загубата, задействана при 87, би довела до загуба от 14 000 JPY (200 пипса x 70 JPY за пипс). Използването на ливъридж по този начин увеличи вашата загуба с точно 28, 57 пъти (400 000 JPY / 14 000 JPY) или сумата на ливъридж, използвана в търговията.
Съвети при използване на ливъридж при Forex търговия
Въпреки че перспективата да генерирате големи печалби, без да отлагате прекалено много от собствените си пари, може да е изкушаваща, винаги имайте предвид, че прекалено високата степен на ливъридж може да доведе до загуба на ризата ви и много повече. Няколко предпазни мерки, използвани от професионални търговци, могат да помогнат за смекчаване на присъщите рискове от търговията с валутна борса:
- Ограничете загубите си. Ако се надявате някой ден да вземете големи печалби, първо трябва да се научите как да поддържате малките си загуби. Ограничете загубите си в рамките на управляеми граници, преди да излязат от ръцете и драстично да разрушат вашия собствен капитал. Използвайте стратегически спирания. Стратегическите спирки са от изключително значение на денонощния валутен пазар, където можете да си легнете и да се събудите на следващия ден, за да откриете, че позицията ви е била повлияна неблагоприятно от движение на няколкостотин пипса. Спирките могат да се използват не само за гарантиране на ограничаване на загубите, но и за защита на печалбите. Не влизайте над главата си. Не се опитвайте да излезете от губеща позиция, като удвоите надолу или усредните надолу върху нея. Най-големите загуби при търговията са настъпили, тъй като измамен търговец се е придържал към оръжията си и е продължил да добавя загубена позиция, докато не стане толкова голям, че е трябвало да се размотава при катастрофална загуба. Възможно е мнението на търговеца в крайна сметка да е правилно, но като цяло беше твърде късно да се изкупи ситуацията. Много по-добре е да намалите загубите си и да поддържате жив акаунта си, за да търгувате още един ден, отколкото да се оставяте да се надявате на малко вероятно чудо, което ще обърне огромна загуба. Използвайте ливъридж, подходящ за вашето ниво на комфорт. 50: 1 ливъридж означава, че 2% неблагоприятно движение може да заличи целия ви капитал или марж. Ако сте относително предпазлив инвеститор или търговец, използвайте по-ниско ниво на ливъридж, с което ви е удобно, може би 5: 1 или 10: 1.
Долния ред
Въпреки че високата степен на ливъридж, присъща на форекс търговията, увеличава възвръщаемостта и рисковете, нашите примери показват, че като използвате няколко предпазни мерки, използвани от професионални търговци, можете да помогнете за намаляване на тези рискове и да подобрите шансовете си за увеличаване на възвръщаемостта. За по-нататъшно четене на валутния ливъридж, вижте „Форекс ливъридж: меч с две остриета“.
