Съдържание
- Данъчни предимства на облигациите в IRAs
- Съкровищници на САЩ за вашия IRA
- Корпоративни облигации за вашия IRA
- Облигации с висока доходност за вашия IRA
Съществуват редица различни видове облигации и облигационни фондове, които инвеститорите могат да изберат за своите индивидуални пенсионни сметки (IRAs). Основните категории облигации включват каси на САЩ, корпоративни облигации, облигации с висока доходност и общински облигации. Опциите за облигационни фондове включват облигационни взаимни фондове и облигационни ETFs. Инвеститорите може да успеят да реализират значителни данъчни облекчения, като включат облигации в своите портфейли. По-долу са някои съображения за инвеститорите при избор на облигации за техните портфейли.
Когато става въпрос за избора на какви активи да влезете в пенсионната си сметка, данъчното третиране и ползите от всяка сметка ще бъдат поучителни. Всичко е за местоположението на активите. Например, Roth IRAs се финансират с долари след облагане с данъци и нарастват без данъци. Следователно би било излишно да се финансира тази сметка с необлагаеми общински облигации. Вместо това облигациите с висока доходност (лихвени проценти) трябва да бъдат поставени в Roth IRA, където лихвеният доход никога няма да се облага с данък.
Ключови заведения
- Добре диверсифицираният инвестиционен портфейл трябва да има разпределение към облигации, които често са по-малко променливи от акциите и генерират приходи от лихви. Разбирането на данъчната структура на пенсионната ви сметка ще ви помогне да изберете кой тип облигации е най-подходящ. правителството са най-малко рискови, но и с най-ниска доходност, докато корпоративните и боклучни облигации са по-рискови, но генерират потенциално по-голяма възвръщаемост.
Данъчни предимства на облигациите в IRAs
Инвестиционните агенции позволяват на инвеститорите да внасят пари за пенсиониране на база данъчна основа, докато печалбите се отлагат, докато не ги изтеглите при пенсиониране. Съществуват значителни данъчни предимства за държане на облигации в IRAs. Облигациите обикновено се облагат с по-висока ставка от акциите. Ако облигациите не се държат в IRA, доходът от тях се облага като обикновен доход. Федералната данъчна ставка за обикновен доход може да достигне до 37% срещу дългосрочна ставка на капиталовите печалби до 20% за акциите.
ИРА са особено привлекателни за притежаване на защитени от инфлацията ценни книжа (TIPS). СЪВЕТИТЕ са индексирани към инфлацията, за да не позволят на инвеститорите да държат отрицателни инвестиции. Номиналната стойност на тези облигации нараства с инфлацията, измерена чрез индекса на потребителските цени (CPI). Те се издават с падежи с пет, 10 и 30 години.
Изключение правят общинските облигации. Те плащат освободени от данъци лихви, което е едно от основните им предимства. Те предлагат намаление на добива, тъй като са без данъци. Няма допълнителни данъчни облекчения, които могат да бъдат спечелени чрез държането им в IRA. По този начин е по-добре да се държат в редовна сметка.
Съкровищници на САЩ за вашия IRA
За инвеститорите с нисък риск американските каси предлагат най-голяма сигурност. Съкровищата са подкрепени от пълната вяра и заслуга на САЩ. САЩ никога не са провалили своя дълг, което прави тези инвестиции по същество безрискови.
Правителството продава облигации с различни падежи на обществеността, за да заема пари. Най-често срещаните каси са тримесечната касова сметка (Т-банк), петгодишната касова бележка (Т-банкнота), 10-годишната Т-бележка и 30-годишната облигационна облигация (Т-облигация). От финансовата криза през 2008 г. Федералният резерв запази лихвите близо до рекордно ниските нива. Това запази доходността за каси доста ниска, което ги прави по-малко привлекателни за инвеститорите, които търсят по-висока доходност.
Съществуват редица облигационни ETFs, които инвеститорите могат да държат в своите IRAs в зависимост от частта от кривата на доходност, в която инвеститорът иска експозиция. IShares 20+ Year ETas Treasury Bond ETF (TLT) предоставя лесен начин да се изложи на дългосрочни облигации в САЩ. Фондът проследява инвестиционните резултати на индекс на облигации с падеж над 20 години. Фондът има над 17 милиарда долара активи под управление (AUM) и изплаща годишна доходност от дистрибуция от 2, 49% към ноември 2019 г. Фондът е много ликвиден, със средномесечен дневен обем на търговия от над 10 милиона акции. Освен това той има много ниско съотношение на разходите 0, 15%. Той предлага на инвеститорите добър начин да диверсифицират други фондове, които имат по-голяма волатилност и по-голям риск.
Корпоративни облигации за вашия IRA
Друг вариант за инвеститор с по-висок толеранс към риска са корпоративните облигации, които се емитират от корпорация и подкрепени от способността на компанията да изплаща задълженията си. Корпорацията може да използва физическите си активи като обезпечение за облигациите, но това не е толкова често. Корпоративните облигации имат по-голям риск, свързан с тях в сравнение с държавните облигации. Корпорацията може да срещне трудности с бизнеса си или да бъде повлияна от икономическо забавяне. Съществува риск корпорацията да не изпълни задълженията си и облигационерите да не бъдат изплатени.
Корпоративните облигации плащат по-висок лихвен процент поради увеличения риск. Някои корпоративни облигации може да имат разпоредби за обаждания, които позволяват на корпорацията да ги изплати рано. Това облагодетелства корпорациите, ако лихвите намаляват и те могат да рефинансират дълга си с по-ниски лихви. Корпоративните облигации с провизии, подлежащи на избиране, обикновено плащат по-висок лихвен процент спрямо облигации, които не могат да се изискат, поради риска от облигациите да бъдат призовани. Ако инвеститорът е призовал облигацията, той е принуден да реинвестира при по-ниска лихва.
Има добри ETF за корпоративни облигации на разположение на инвеститорите. IShares iBoxx iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) предоставя широка експозиция на американски инвестиционни класове. Облигациите с инвестиционен клас имат висок кредитен рейтинг и като цяло имат най-малък риск от неизпълнение. Той има над 34 милиарда долара в AUM и плаща ниско съотношение на разходите от 0, 15% към ноември 2019 г. С повече от 2000 участия фондът е изключително добре диверсифициран, така че има много по-малък риск от излагане на корпоративен неизпълнение. Този фонд предоставя лесен начин за извличане на експозиция към корпоративния дълг в един инвестиционен инструмент.
Облигации с висока доходност за вашия IRA
Високодоходните облигации са подходящи само за тези инвеститори с по-висок толеранс към риска. Високодоходните облигации, известни още като боклучни облигации, са корпоративни облигации с не-инвестиционен клас. Това ниво на корпоративния дълг има по-ниски кредитни рейтинги поради по-високия риск от неизпълнение. В резултат на по-високия риск от неизпълнение тези облигации плащат по-голяма лихва.
Въпреки че тези облигации носят по-голям риск, те също имат по-голям потенциал. Компания, която преминава от кредитен рейтинг, който не е инвестиционен клас, към кредитен рейтинг на инвестициите, често вижда цената на своите облигации да се повишава. Ако обаче компания обяви фалит, облигациите й често имат много малка остатъчна стойност.
Съществуват и солидни ETF опции с висок доходност за инвеститори. IShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) има над 18 милиарда долара активи под управление към ноември 2019 г. Той плаща годишна доходност от дистрибуция над 5%. Той има по-високо съотношение на разходите от 0, 49%, но това не е неразумна сума. Той има бета-версия 0, 32, което показва по-висока корелация с фондовия пазар от останалите изброени фондове. Бета е мярка за нестабилност или колебания на цените. Бета на един означава, че сигурността се движи с цялостния пазар. Бета под една означава, че сигурността е по-малко изменчива, докато бета над тази е по-непостоянна от целия пазар. Фондът HYG има 991 дяла в портфолиото си. Тази диверсификация намалява, но не елиминира корпоративния риск по подразбиране. По време на икономическо забавяне може да има голям брой неизпълнени стойности.
