Бързо определение на съотношението

Съдържание

• Какво е бързото съотношение?
• Формулата за бързото съотношение е
• Изчислете бързото съотношение
• Какво ви казва бързото съотношение?
• Тълкуване на бързото съотношение
• Какво влияе на бързото съотношение?
• Как да използвате бързото съотношение
• Бързо съотношение спрямо текущото съотношение

Какво е бързото съотношение?

Бързото съотношение е показател за краткосрочната ликвидност на компанията и измерва способността на компанията да изпълнява краткосрочните си задължения с най-ликвидните си активи.

Тъй като това показва способността на компанията незабавно да използва близо паричните си активи (тоест активи, които могат бързо да бъдат преобразувани в пари), за да изплати текущите си задължения, това също се нарича коефициентът на тест за киселина. Тестът с киселина е бърз тест, предназначен да произведе моментални резултати - оттам и името.

Какво е бързото съотношение?

Формулата за бързото съотношение е

QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE, където: QR = Бързо съотношениеCE = Парични средства и еквивалентиMS = Търговски ценни книжаAR = Вземания по сметкиCL = Текущи пасивиCA = Текущи активиI = Опис

Изчислете бързото съотношение

Намерете всеки от компонентите на формулата в баланса на компанията в секциите за текущи активи и текущи пасиви. Включете съответния баланс в уравнението и извършете изчислението.

Докато изчислявате бързото съотношение, проверете двукратно съставните елементи, които използвате във формулата. Числителят на ликвидните активи трябва да включва активите, които могат да бъдат лесно превърнати в пари в краткосрочен план (в рамките на 90 дни или повече), без да се компрометира цената им. Инвентаризацията не е включена в бързото съотношение, тъй като много компании, за да продадат чрез инвентара си за 90 дни или по-малко, ще трябва да прилагат стръмни намаления, за да стимулират клиентите да купуват бързо. Инвентарът включва суровини, компоненти и готови продукти.

По подобен начин трябва да се вземат предвид само вземанията, които могат да бъдат събрани в рамките на около 90 дни. Вземанията от сметки се отнасят до парите, които се дължат на компанията от нейните клиенти за вече доставени стоки или услуги, а някои компании предоставят щедри условия за кредит на клиентите, които продължават повече от 90 дни.

По-високото съотношение означава по-течно положение в ток.

Какво ви казва бързото съотношение?

Бързото съотношение измерва наличната сума за ликвидните активи в долара спрямо сумата на текущите задължения на долара. Течните активи са активите, които могат бързо да се конвертират в пари с минимално въздействие върху цената, получена на открития пазар, докато текущите задължения са задължения или задължения на дружеството, които трябва да бъдат изплатени на кредиторите в рамките на една година.

Тълкуване на бързото съотношение

Резултат от 1 се счита за нормалното бързо съотношение, тъй като показва, че компанията е напълно оборудвана с точно толкова активи, за да бъде незабавно ликвидирана, за да изплати текущите си задължения. Компания, която има бързо съотношение по-малко от 1, може да не е в състояние напълно да изплати текущите си задължения в краткосрочен план, докато компания с бързо съотношение по-високо от 1 може незабавно да се отърве от текущите си задължения. Например, бързо съотношение от 1, 5 показва, че компанията разполага с 1, 50 долара ликвидни активи, за да покрие всеки $ 1 от текущите си задължения.

Въпреки че такива съотношения на базата на числа предлагат вникване в определени аспекти и жизнеспособност на бизнеса, те може да не дават пълна картина на цялостното здраве на бизнеса. Важно е допълнително да се разгледат и други свързани мерки за оценка на истинската картина.

Плащанията на клиентите влияят на бързата съотношение

Например, бизнесът може да има голяма сума пари като вземания, което може да набере бързото съотношение. Ако обаче плащането от клиента се забави поради неизбежни обстоятелства или ако плащането има крайна дата дълъг период, например 120 дни въз основа на условията на продажба, компанията може да не е в състояние да изпълни краткосрочния си срок пасиви.

Това може да включва основни бизнес разходи и дължими сметки, които се нуждаят от незабавно плащане. Въпреки че има здравословно бързо съотношение, бизнесът всъщност е на прага на изчерпване на пари.

От друга страна, ако компанията договаря бързо получаване на плащания от своите клиенти и осигурява по-дълги условия на плащания от своите доставчици, тя може да има много ниско съотношение, но все пак може да бъде напълно готова да изплати текущите си задължения.

Дали вземанията са източник на бързи готови парични средства остава дискусионна тема и зависи от условията на кредит, които компанията разширява на своите клиенти. Компания, която се нуждае от авансови плащания или позволява само 30 дни на клиентите за плащане, ще бъде в по-добра ликвидна позиция от тази, която дава 90 дни. Освен това условията за кредит на дружеството с доставчиците му също влияят върху ликвидната му позиция. Ако дадена компания дава на своите клиенти 60 дни за плащане, но има 120 дни да плати на своите доставчици, нейната ликвидна позиция може да бъде разумна.

Останалите два компонента, пари в брой и търгуеми ценни книжа, обикновено са без такива ограничени във времето зависимости. За да се поддържа точността на изчислението обаче, трябва да се има предвид само сумата, която действително е получена за 90 дни или по-малко при нормални условия, тъй като предсрочната ликвидация или преждевременното изтегляне на активи като ценни книжа може да доведе до неустойки или дисконтирана балансова стойност.

Ключови заведения

• Бързото съотношение показва способността на компанията да изплаща текущите си задължения, без да е необходимо да продаде своя инвентар или да получи допълнително финансиране. Бързото съотношение се счита за по-консервативна мярка от текущото съотношение, което включва всички текущи активи като покритие за текущи задължения. По-високата резултатът от съотношението, по-добрата ликвидност и финансовото здраве на една компания; колкото по-ниско е съотношението, толкова по-вероятно е компанията да се бори с плащането на дългове.

Пример за начина на използване на бързото съотношение

Публично търгуваните компании обикновено отчитат цифрата на бързото съотношение под заглавието „Ликвидност / Финансово здраве“ в секцията „Основни съотношения“ на своите тримесечни отчети. Друго често отчитано съотношение е текущото съотношение, което включва всички текущи активи в неговото изчисление, включително запасите.

По-долу е изчислението на бързото съотношение въз основа на цифрите, които се появяват в съответните баланси на три водещи конкуренти, работещи в индустриалния сектор за лични грижи за фискалната година, приключваща 2017 г.:

(в милиони)	Проктър и Гембъл	Джонсън и Джонсън	Kimberly-Clark Corp.
Бързи активи (А)	$ 26 490	$ 43 090	$ 5210
Текущи пасиви (В)	$ 30 210	$ 30 540	$ 14 210
Бързо съотношение (A / B)	0.88	1.41	0.367