Dow компонент International Business Machines Corporation (IBM) приключи 14-месечна вълна за възстановяване през април 2017 г., като спадна повече от осем точки в рамките на една сесия, след като отчете 20-и пореден тримесечен спад на приходите от година на година. Отне второ попадение няколко седмици по-късно след новината, че легендарният инвеститор Уорън Бъфет е продал една трета от своя дял от 11 милиона долара, втората му продажба за 2017 г.
Акцията намали близо 150 долара на 10 май, но не успя да спечели позицията си през последните два месеца, въпреки историческото технологично рали, което вдигна много компоненти до най-високите времена. Акциите на IBM също не успяха да търгуват обратно на счупената 200-дневна експоненциална подвижна средна стойност (EMA), основна линия в пясъка между биковите и мечките пазари. Това нахлуващо действие кара наблюдателните пазарни участници да очакват слабо тримесечие и по-ниски цени, когато компанията отчете резултатите от второто тримесечие на 18 юли.
Дългосрочна диаграма на IBM (1993 - 2017)
Тази технология за старите училища се движи встрани в продължение на повече от 25 години през 90-те години на миналия век, като многократно се продава в дългосрочна поддръжка близо $ 10, 00. Акциите на IBM влязоха в историческо рали на това ниво през 1993 г., задвижвано от ембрионалните пробиви в световната мрежа и силиконовите чипове. Акцията нарасна с близо 1400% през този плодотворен период, като същевременно се раздели на два пъти по време на изкачването до максимума през 1999 г. на $ 138, 35.
Акциите тестваха това ниво на устойчивост многократно в началото на 2002 г. и потънаха, като прекъснаха четиригодишна подкрепа в средата на 80-те години, преди да намерят подкрепа на $ 54, 01 през октомври 2002 г. Слабите действия продължиха през биковия пазар в средата на десетилетието, като акциите се провалиха да се изкачи през 2004 г. в средата на 90-те години до избухването на рали през 2007 г. при съпротива 1999 г. IBM се отказа от тези печалби по време на икономическия срив през 2008 г., като отбеляза шестгодишен минимум при подкрепа през 70-те долара през ноември. (За повече информация вижте: За 87.6% ръст на IBM за 10 години .)
Отскачането през 2009 г. придоби сцепление, достигайки предишния връх в началото на 2010 г., преди пробив, който генерира най-плодотворната възвръщаемост след 90-те години. Тази крачка се спря над 200 долара през 2012 г., като доведе до топ модел, който се разпадна през 2014 г., генерирайки рязък спад до шестгодишен минимум близо 115 долара. Акцията отскочи през 2016 г., отчете по-нисък максимум над $ 180 през февруари 2017 г. и падна с над 30 пункта в нивото през май 2017 г. близо до $ 150.
Месечният осцилатор на стохастиката влезе в цикъл на продажба преди три месеца и сега достигна най-дълбокото ниво на препродажба от 2002 г. Това отчитане на еднократно може да попречи на продажбите през третото тримесечие, докато енергизира останалите бикове, ако компанията изненада нагоре. Въпреки това, месечният модел продължава да рекламира още по-ниски цени поради отхвърлянето през април при 50-месечна съпротива EMA.
Краткосрочна диаграма на IBM (2013 - 2017)
Последната вълна от тригодишния низходящ тренд започна от $ 198 през април 2014 г., генерирайки 81-пунктов спад. Отпадането през февруари 2017 г. спря зад корекцията за разпродажба.786 на Фибоначи, която има гадна репутация за генериране на по-ниски максимуми в рамките на моделите на върха. Импулсивна вълна за продажба завърши на стойност 150 долара, последвана от мечешко знаме, което запълни празнината от 11 май. Тази прогресивна структура прогнозира, че продавачите ще се завърнат скоро и ще генерират още по-ниски ниски нива.
Балансовият обем (OBV) достигна максимума през 2012 г. и стъпаловидно стъпало по-ниско през 2016 г., което сигнализира за постоянно изоставяне на институциите. Отпадането през 2017 г. не успя да сложи край на петгодишния низ от най-ниските показатели, докато спадът в третото тримесечие се нуждае от малък натиск на продажбите, за да достигне низходящия тренд. Срив на това ниво би предизвикал вълна от сигнали за продажба, вероятно сигнализиране за свиване на приходите през следващото десетилетие, както и светски спад на стойността на акциите. (За повече информация вижте: Технологичните запаси: заслужават ли всички да паднат? )
Долния ред
IBM не успя да намери нови начини за растеж в текущия цикъл на пазара на бикове и е по-ниска от другите високотехнологични компоненти. Дългосрочното техническо влошаване сега навлезе в шестата си година и може да се ускори, когато показателите най-накрая сигнализират за върха на този биков пазарен цикъл. (За свързано четене, вижте: Историята на оборотите на IBM достига до задънена улица .)
