Какво е фонд за доходи?
Фондът за доходите е вид взаимен фонд или борсово търгуван фонд (ETF), който набляга на текущия доход, ежемесечно или тримесечно, за разлика от печалбите или увеличението на капитала. Такива фондове обикновено притежават различни държавни, общински и корпоративни задължения, предпочитани акции, инструменти на паричния пазар и акции за изплащане на дивиденти.
Ключови заведения
- Приходните фондове са взаимни фондове или ETF, които дават приоритет на текущия доход, често под формата на лихви или инвестиции за изплащане на дивиденти. Доходните фондове могат да инвестират в облигации или други ценни книжа с фиксиран доход, както и в привилегировани акции и дивидентни акции. Доходните фондове често се считат за по-ниски риск от средства, които дават приоритет на капиталовите печалби.
Основите на фондовете за доходи
Цените на акциите на фондовете за доходи не са фиксирани; те са склонни да падат, когато лихвите се повишават и да се увеличават, когато лихвите падат. Като цяло облигациите, включени в портфейлите на тези фондове, са с инвестиционен клас. Останалите ценни книжа са с достатъчно кредитно качество, за да осигурят запазване на капитала.
Има два популярни вида високорискови фондове, които се фокусират главно върху доходите: високодоходни облигационни фондове, които инвестират главно в корпоративни боклук облигации и банкови заеми, които инвестират в заеми с плаваща лихва, издадени от банки или други финансови институции.
Фондовете за доходи се предлагат в няколко разновидности. Първичната диференциация включва видовете ценни книжа, в които инвестират, за да генерират доход.
Фондове на паричния пазар
Фондовете на паричния пазар обикновено инвестират в депозитни сертификати (компактдискове), търговски документи и краткосрочни държавни сметки. Тези средства са предназначени да бъдат много безопасни инвестиции с цел поддържане на ниска цена на акциите по всяко време, но те също така предлагат сравнително ниска доходност. Въпреки че тези средства не носят застраховка на Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC), каквато правят банковите продукти, фондовете на паричния пазар традиционно осигуряват висока степен на безопасност.
Облигационни фондове
Облигационните фондове обикновено инвестират в корпоративни и държавни облигации. Фондовете на държавните облигации почти не носят риск по подразбиране и следователно могат да действат като сигурно убежище за инвеститорите във времена на несигурност, но обикновено предлагат по-ниска доходност от съпоставимите фондове за облигационни корпорации. Корпоративните облигации носят допълнителния риск, емитентът може да не е в състояние да извърши плащания по главница или лихва. В резултат на това те са склонни да плащат по-високи лихви, за да отчитат допълнителния риск. Корпоративните облигационни фондове могат да бъдат разделени на облигационни фондове с инвестиционен клас и под инвестиционни, или нежелани, облигационни фондове.
Фондове за собствен капитал
Много компании изплащат дивиденти по своите акции. Средствата, инвестирани предимно в акции, които изплащат редовни дивиденти, са известни като фондове за доход от собствен капитал. Тези видове фондове са особено популярни сред инвеститорите за пенсионна възраст, които гледат да живеят извън предвидимия месечен доход, генериран от своите портфейли. В исторически план дивидентите са осигурили значителен процент от общата дългосрочна възвръщаемост на акциите.
Други фондове за доходи
Други фондове за доходи включват тези, фокусирани върху инвестиционни тръстове за инвестиции в недвижими имоти (REITs), капиталово ограничено партньорство (MLPs) и предпочитани акции.
Пример за фонд за приходи
Фондът за доходи от акции на T. Rowe има активи от 21, 23 милиарда долара към май 2018 г. и търси висок темп на растеж чрез високи акции за изплащане на дивиденти в комбинация с увеличаване на капитала. Фондът, който разпределя изплащанията на тримесечия, изплаща дивидент от 17 цента на акция на 29 юни 2017 г. Фондът се представи сравнително в съответствие с показателя си. Инвестиция в размер на 10 000 долара във фонда на T. Rowe Equity Prihod през 1985 г. ще бъде на стойност 20 1224 долара към 30 април 2018 г. Средният резултат за фондовете на Lipper Equity Funds за същата сума за същия период ще бъде 20 407 долара.
