Какво е инвестиционна компания за доходи?
Компанията за инвестиции на доходи е компания за управление на активи, фокусирана върху генериране на доход за своите клиенти, често чрез портфолио, което акцентира върху ценни книжа, генериращи доход.
Ключови заведения
- Инвестиционната компания за доходи е компания за управление на активи, фокусирана върху генериране на доход за своите клиенти, често чрез портфолио, което набляга на ценни книжа, генериращи доход. растежът на DPS към EPS са две ключови показатели, които приходната инвестиционна компания използва, за да оцени конкретна ценна книга, преди да я добави към портфолиото.
Разбиране на инвестиционната компания за доходи
По същество инвестиционната компания за доходи е управляваща фирма, чиято цел е да изгради богатство за своите клиенти. Техните портфейли обикновено са структурирани да включват облигации, предпочитани акции, фиксирани капиталови структури и дивиденти. Целта е да се генерира постоянен поток от доходи за инвеститорите, а не да се увеличат максимално печалбите спрямо стойността на портфейла, въпреки че се желае и увеличаване на капитала. Акциите с история на постоянно увеличаващи се коефициенти на дивидент са особено привлекателни за инвестиционните дружества за доходи.
Приходите от ценни книжа по същество намаляват риска за инвеститорите, тъй като доходът смекчава загубите до стойността на дяловете. Освен това компаниите, които изплащат дивиденти, имат тенденция да бъдат стабилни, като са изнемогвали пазарите. Тези компании имат по-малко място за растеж, но е по-малко вероятно да понесат екстремни загуби. Макар че е противоположна, инвестиционната компания може да реинвестира дивиденти и облигационни купони, а не да ги разпределя сред инвеститорите на фондове.
Как инвестиционните компании избират ценни книжа
Инвеститорите, заинтересовани да инвестират в доходите, трябва да се запознаят с показателите, които инвестиционните компании разглеждат, когато оценяват запасите, генериращи доходи. Най-очевидният начин за измерване на изплащането на дивиденти в действителни долари не е най-добрият начин да се прецени стойността на акциите към портфейла на доходите. По-добър показател е дивидентната доходност, очакваният годишен дивидент на акция, разделен на текуща цена на акция. Теоретично по-високите добиви са по-добри инвестиции, но в граници. Необичайно високата доходност от дивидент може да говори за високо ниво на риск.
Друга добра мярка е да се сравни растежът на дивидент на акция (DPS) с растежа на печалбата на акция (EPS). Акцията може да показва увеличение на дивидент на акция година след година, но ако печалбата на акция не расте със или близка до същия темп, в крайна сметка ще бъде невъзможно дивидентните плащания да продължат да нарастват.
Дори да приемем, че тези мерки изглеждат многообещаващи, инвестиционните дружества могат да избират акции, които изплащат по-малко дивиденти, ако дружествата, които ги издават, са фундаментално по-стабилни. Тоест, дивидентите не са непременно най-важният фактор при избора на акции, дори за портфейл от доходи.
Инвестиране на доходи и данъци
В повечето райони на планетата доходът от дивиденти се облага с данъчни ставки, а не с по-ниски проценти на печалба от капитал. Това означава, че инвеститорите в доходи не само губят от потенциалните печалби от реинвестиране на дивиденти, но и плащат повече данъци за привилегията да получават постоянен поток от своите инвестиции. Тази сделка може да си струва, в зависимост от конкретните финансови нужди на инвеститора.
