Какво е инкубацията?
Инкубацията е пробен процес, при който фондова компания оперира един фонд или група фондове частно със собствен капитал или капитал на служителите, за да тества експлоатационните характеристики на фонда. Фондовете, тествани в инкубация, са известни като инкубирани фондове.
Инкубацията е обяснена
Инкубацията е често срещана практика, използвана както от дружествата за взаимен фонд, така и от хедж фондовете за измерване на търсенето и експлоатационните характеристики на потенциален нов фонд.
Инкубационни стратегии
Инвестиционните компании могат да използват пробен процес за инкубация, за да изпробват един фонд или група фондове. Фондовата компания ще основава решението си за създаване на фонд на редица съображения. В случай на множество фондове в инкубация, той може да осигури финансиране и ресурси само за един нов фонд.
Тестване на средства в инкубация позволява на една компания да направи малка инвестиция, която би могла да им спести пари в дългосрочен план, ако намери фондът за нерентабилен. Инкубационните фондове обикновено са отворени за служители и членове на семейството на компанията, като компанията често инвестира и капиталов капитал.
Инкубационни съображения
Стартирането на фонд в инкубация позволява на компанията да го наблюдава в тестова фаза, като наблюдава множество характеристики. Най-важните съображения за фонда могат да включват транзакционните разходи и сложността на търговията. Други фактори ще включват търсене от страна на инвеститорите, интерес от потенциални дистрибутори и посредници, общите оперативни разходи на фонда и управленския екип, необходим за цялостното управление на фонда. В някои случаи една компания може да избере да определи подконсултант на фонда, ако няма вътрешно необходимия опит.
Публичен фонд стартира
Ако една компания установи, че периодът й на инкубация се оказва успешен за фонда, следващата фаза ще включва подготовката и обявяването на публично стартиране. Ако тества група средства, той може да продължи с най-добре представящия се фонд за стартиране.
Новите регистрирани фондове изискват много старателна документация и регистрационна документация. Обикновено те са придружени от изявени връзки с дистрибутори на фондове и платформи за финансови консултанти. Много средства ще предлагат по-ниски такси през първите няколко години след старта им. Тези такси са резултат от откази и отстъпки, които компанията е определила през своята инкубация или предварителна фаза на стартиране. Отказите и отстъпките могат да бъдат подпомогнати от основния капитал от фондовата компания, както и отстъпките от доставчиците на услуги.
разкриване
Фирмата може да управлява средства в инкубация без ограничения. От тези средства не се изисква да разкриват статуса си на инкубиран фонд в регистрационните документи. Това оставя инкубационните изпитвания и инкубираните средства като частни тестови инвестиции, общоизвестни и анализирани само от фондовата компания.
В някои случаи една фондова компания може да отчита подробности за периода на инкубационния пробен период, като инкубационното изпълнение служи като предварителни очаквания за фонд. Инвеститорите винаги трябва да бъдат предпазливи от хипотетичните инвестиционни резултати, тъй като може да не вземат предвид пълните разходи за работа на фонда на публичен пазар.
