Универсална застраховка живот срещу IRA и 401 (k)
Винаги, когато фондовата борса изпитва ръст, дори и най-консервативните инвеститори е трудно да седнат в кулоарите. Това явление без съмнение обяснява нарастването на нещо, наречено индексирана универсална застраховка за живот (IUL). Въпреки че индексираните универсални политики за живот са популярни, те също са едни от най-спорните.
Някои финансови гурури настояват инвеститорите да се издържат изцяло от политиките на целия живот, повтаряйки старата максима „купувайте срок и инвестирайте останалото.“ С IUL обаче дебатът е особено остър. Дори топ Ню Йоркският регулаторен орган за застраховане постави под въпрос търговските практики около тази форма на застраховане.
Индексирана универсална застраховка живот
Подобно на други продукти за постоянна застраховка живот, IUL разполага със застрахователен компонент, както и парично обезщетение, което притежателите могат да използват, когато възникне нужда. Но има ключова разлика. Вместо да кредитират сметка на притежател на полица въз основа на консервативни облигационни фондове, застрахователите го обвързват с индекс на акциите като S&P 500.
Ключови заведения
- Договорите с IUL защитават от загуби, докато предлагат някаква премия за собствен капитал. IRAs и 401 (k) s не предлагат една и съща защита от минус, въпреки че няма ограничение за възвръщаемостта. IUL имат сложни условия и несъмнено високи такси (които се изяждат при връщане значително с течение на времето.
Една от основните точки за продажба на индексирания универсален живот е, че той излага на притежателя на полица на фондовия пазар, като същевременно защитава от загуби. Ако основният индекс на фондовия пазар се покачи за дадена година, собствениците ще видят увеличението на сметката си с пропорционална сума.
Думата „пропорционална“ тук е ключова. Застрахователите използват формула за определяне на колко да кредитирате баланса си в брой и докато тази формула е обвързана с изпълнението на индекс, размерът на кредита почти винаги ще бъде по-малък. Ако пазарът се увеличи с 10% за една година, сумата ви в брой може да нарасне само с, да речем, 7 или 8%.
Има и ограничение на размера на кредита, което ограничава растежа на акаунта ви, ако акциите имат банер година. Според Moore Market Intelligence средната горна граница на кредитите по сметката е 12%. Така че дори ако еталон като S&P 500 изстреля 20%, печалбата ви може да бъде част от тази сума.
За някои потребители това може да бъде цена, която те са готови да платят, за да смекчат риска от намаление, когато пазарът се насочи в другата посока. Повечето политики на IUL имат 0% гарантирана минимална кредитна ставка, което означава - хипотетично, така или иначе - че акаунта ви няма да загуби стойност, ако акциите внезапно се потопят.
Потенциалните притежатели на полица обаче трябва да помислят за прословуто високите разходи, включително административни такси и такси за предаване, свързани с постоянното застраховане на живот. Комисионната, платена за представителите на продажбите, е особено стръмна, като често поглъща цялата първа година на премиите. Оттам често таксите за продажби продължават около 5% годишно, преди да се намалят. В резултат на това паричното салдо на вашата сметка може да не започне да показва съществен растеж от години.
Търговските представители правят много по-малко срокове за продажба, които предлагат обезщетение за смърт без паричния компонент. Това е една от причините, че някои агенти са по-склонни да прокарват универсални житейски политики.
Друг фактор, който трябва да вземете предвид, когато става дума за политиките на IUL, е сложността на договорите, които подписвате. Това, което много инвеститори не осъзнават, е, че те често съдържат разпоредби, които позволяват на застрахователя да промени правилата на играта на по-късна дата. Например, някои политики позволяват на компанията да намали максималната възвръщаемост, за да засили баланса си.
Според някои критици, терена на продажбите, за да привлекат клиентите да се интересуват от индексирани продукти, може да бъде еднакво объркваща. Представителите на продажбите понякога ще използват илюстрации, които показват колко застраховани потенциално могат да печелят при определени пазарни условия. Но индустрията попадна в обстрел, защото разчита твърде много на розови прогнози, които почти сигурно никога няма да се случат.
Така че има ли някой, който очевидно би бил по-добър с индексирана универсална житейска политика? Трябва да се направи аргумент за това, че имате такъв, ако сте индивид с висока стойност и не искате семейството ви да се изправи пред гигантска данъчна сметка след смъртта ви. Безвъзвратните тръстове за животозастраховане отдавна са популярно данъчно убежище за такива лица. Ако попадате в тази категория, вероятно искате да поговорите с финансов съветник, който е без такса, за да обсъдите дали покупката на постоянна застраховка отговаря на цялостната ви стратегия.
За почти всички останали обаче е трудно да се намери убедителна причина да изберете IUL за срочна застраховка, особено ако все още не сте изплатили вноски към пенсионните си сметки.
IRAs и 401 (k) s
IRA и 401 (k) s са пенсионни спестовни сметки. Парите се депозират в сметките, преди данъчно облагане или след данъчно облагане, и се инвестират за създаване на гнездо за пенсиониране. Печалбата през 401 (k) s и някои видове IRAs начисляват необлагаеми данъци, въпреки че данъците се плащат при изтеглянето на парите.
Независимо дали сте вярващ в този специализиран застрахователен продукт, почти винаги е добра идея да увеличите максимално своите 401 (k) и IRA, преди да вложите пари в IUL полица.
Спестовните сметки за пенсиониране понякога идват с мачове за вноски от работодателя на участника. В сравнение с високите такси на IULs, 401 (k) и IRA сметките без средства за натоварване и типичните годишни съотношения на разходите около 1, 5%, започват да изглеждат като много по-евтина алтернатива на IULs. Някои варианти за инвестиране в рамките на пенсионните планове може да имат още по-ниски такси, тъй като таксите се договарят от голям спонсор на компанията, представляващ няколко участници.
Приходите от инвестиции не идват с ограничение, въпреки че също няма гарантиран под. Умното инвестиране с правилно диверсифицирани активи обаче може значително да намали свързаните рискове.
За повечето хора спестяването за пенсиониране, закупуването на по-евтина жизнена политика и инвестирането на остатъка в 401 (k) или IRA е интелигентен ход. В повечето случаи ще имате много по-ниски такси, за да ядете далеч при завръщането си. Плюс това няма да се притеснявате за финия шрифт в IUL договор.
