Какво представляват чувствителните към лихви задължения?
Лихвените чувствителни пасиви са видове краткосрочни депозити с променливи лихвени проценти, които банката държи за клиентите. Чувствителните към лихви пасиви представляват значителна част от активите на повечето банки, обхващащи сертификати на паричния пазар, спестовни сметки и сметка Super NOW.
Ключови заведения
- Чувствителните към лихви пасиви са краткосрочни депозити с променливи лихвени проценти, които банката държи за клиентите. Тъй като лихвените чувствителни задължения се основават на променливи лихви, банките трябва да управляват съответния лихвен риск поради промени в лихвените проценти във времето. Примери за чувствителни към лихви пасивите са сертификати на паричния пазар, спестовни сметки и сметки Super NOW.
Разбиране на чувствителни към лихви пасиви
Съществуват два основни типа лихвени проценти: фиксиран и променлив лихвен процент. Например фиксиран лихвен процент е лихвен процент по пасив, като заем или ипотека, който остава един и същ за целия срок или определена част от срока. Променливите лихвени проценти по заем или ценна книга ще се колебаят с течение на времето въз основа на базисния лихвен процент или индекс, който периодично се променя.
За потребителите предимствата на фиксираните лихвени проценти включват постоянни плащания във времето, тъй като лихвените проценти по заемите с фиксирана лихва остават същите, което улеснява бюджета за бъдещето. Недостатъците могат да включват липса на по-ниски първоначални лихви при променливи заеми. Променливите лихвени проценти по ипотечните кредити (често наричани ипотеки с регулируема ставка или ARM) започват ниски и се фиксират за първите няколко години на заема и се коригират след този период.
Както бе отбелязано по-горе, чувствителните към лихви пасиви са депозити с променлив лихвен процент (т.е. депозитите са чувствителни към лихвените колебания). Това означава, че стойността им се променя с времето.
Чувствителни към лихви пасиви и регламент Q
Наредба Q от Паричния закон от 1980 г. въведе постепенно прекратяване на лихвените тавани до 1986 г. Това, плюс премахването на повечето санкции за ранно изтегляне, увеличи променливостта на притежаването на депозит в клиентските сметки. Тези промени принудиха банките да научат нови начини за управление на лихвения риск.
Примери за чувствителни към лихви пасиви
Примери за чувствителни към лихви задължения включват сертификати на паричния пазар, спестовни сметки и сметка Super NOW.
Сертификатите на паричния пазар имат висока ликвидност и много кратки падежи, вариращи в продължителност от една нощ до малко под година. Общите инструменти на паричния пазар включват евродоларови депозити, депозитни сертификати по договаряне (CD), приемане на банкери, касови бонове на САЩ, търговски документи, общински бележки, федерални фондове и споразумения за обратно изкупуване (репо).
Спестовните сметки са по-прости продукти. За разлика от проверката на сметките, спестовните сметки носят известна лихва (скромен процент). Банките или финансовите институции могат да ограничават броя на тегленията от спестовна сметка всеки месец и могат да начисляват такси, освен ако сметката поддържа определен средномесечен баланс (например 100 щатски долара).
Създадени през 1982 г., акаунти Super NOW предлагат по-високи лихвени проценти в сравнение с Договор за изтегляне или СЕГА, сметки, но все пак предлага по-ниска ставка от сметка на паричния пазар.
