Какво е инвестиционен съветник?
Инвестиционен съветник (известен още като борсов брокер) е всяко лице или група, които правят инвестиционни препоръки или извършват анализ на ценни книжа срещу заплащане, независимо дали чрез пряко управление на активите на клиента или чрез писмени публикации. Точното определение на термина е установено чрез Закона за инвестиционните съветници от 1940г.
Инвестиционен съветник с достатъчно активи, за да бъде регистриран в Комисията за ценни книжа и борси (SEC), е известен като регистриран инвестиционен съветник (АПИ). Инвестиционните съветници се наричат също „финансови съветници“ и алтернативно могат да бъдат посочени като „инвестиционни съветници“ или „финансови съветници“.
Ключови заведения
- Инвестиционните съветници са финансови специалисти, които правят инвестиционни препоръки или извършват анализ на сигурността в замяна на такса. В САЩ инвестиционните съветници са длъжни да се регистрират на държавно ниво, а също така трябва да се регистрират в SEC, ако управляват 100 милиона долара или повече в клиентските активи. Инвестиционните съветници често имат дискреционна власт върху активите на своите клиенти и се изисква да спазват стандартите за доверителна отговорност.
Какво представлява инвестиционният съветник?
Как работят инвестиционните съветници
Инвестиционните съветници работят като професионалисти във финансовата индустрия, като предоставят насоки на клиентите в замяна на конкретни такси. Инвестиционните съветници дължат доверително задължение на своите клиенти и са задължени да поставят интересите на своите клиенти на първо място по всяко време.
Например инвестиционните съветници трябва да гарантират, че транзакциите на клиентите имат приоритет пред техните собствени и всички препоръки, отправени към клиентите, са добре съобразени с нуждите, предпочитанията и финансовите обстоятелства на тези клиенти. Инвестиционните съветници също трябва да бъдат внимателни, за да избегнат реални или възприети конфликти на интереси.
Един от начините, по които инвестиционните съветници се стремят да сведат до минимум реалния или възприет конфликт на интереси, е чрез тяхната компенсационна структура. Инвестиционните съветници се изплащат чрез такси, които причиняват техния собствен успех да бъде свързан с този на клиента.
Например инвестиционният съветник може да начисли такса за управление въз основа на размера или ефективността на активите на клиента. По този начин инвестиционният съветник има ясен финансов мотив да работи за успеха на клиента.
Инвестиционните съветници често имат дискреционно правомощие, което им позволява да действат от името на своите клиенти, без да е необходимо да получават официално разрешение преди извършване на транзакция. Този орган обаче трябва да бъде официално предоставен от клиента, обикновено като част от процеса на борда на клиента.
От 2018 г. инвестиционните съветници, работещи в САЩ, трябва да се регистрират в SEC, ако управляват активи на обща стойност 100 милиона долара или повече. Инвестиционните съветници с по-малък размер на активите все още имат право да се регистрират, но от тях се изисква само да се регистрират на държавно ниво. Освен това трябва да се водят и записи относно инвестиционните съветници и свързаните с тях фирми, за да се осигури надзор над индустрията.
Пример за реален свят на инвестиционен съветник
Да предположим, че сте 65-годишен пенсионер, който току-що е наел инвестиционен съветник, който да управлява пенсионните ви фондове. Избраният от вас съветник беше препоръчан за тясното спазване на най-добрите практики в индустрията за управление на инвестиции.
Наскоро сте съкратили жилището си и имате 1 милион долара комбинирани пенсионни спестявания. Имате известен опит да инвестирате и удобно купувате акции със син чип. Въпреки това, като се има предвид възрастта и толерантността към риска, най-вече се интересувате от запазването на основната си и осигуряването на достатъчно пари за финансиране на начина ви на живот през следващите 20 или повече години.
На първата си среща вашият инвестиционен съветник започна, като ви зададе поредица от въпроси, предназначени да разберат подробно вашите пенсионни планове, финансови обстоятелства, толеранс към риска, инвестиционни цели и други фактори, важни за оценка на вашите нужди. Тя внимателно обясни своята структура на обезщетение (смесица от равни такси и такси за изпълнение) и се обърна към мерките, които предприема за минимизиране на реални или възприети конфликти на интереси. Тя обясни, че като част от процеса на борда на борда тя ще получи дискреционна власт върху вашите инвестиционни сметки и че ще има доверителна отговорност към вас като свой клиент. И накрая, тя ви насочи към ресурси, където можете да проверите и следите нейния статус на регистрация.
След като отговори подробно на вашите въпроси, вашият съветник предложи различни потенциални инвестиционни стратегии, предназначени да отговорят максимално на вашите нужди предвид вашия бюджет и предпочитания. След внимателно обсъждане, вие се съгласихте върху начина на действие и завършихте текущия процес.
През следващите месеци и години ще продължите да имате планирана комуникация със своя съветник, където тя ще ви информира за състоянието на вашите инвестиции и ще отговори на вашите проблеми. (За свързаното четене вижте "Инвестиционен съветник срещу брокер: Каква е разликата?")
