Ограничените акции (RSU) са форма на компенсация на базата на запаси, използвана за възнаграждение на служителите. RSU-ите ще се възползват в някакъв момент в бъдеще и за разлика от опциите за акции ще имат някаква стойност при получаване, освен ако базовите акции на компанията не станат безполезни.
RSU могат да бъдат важна част от компенсационния пакет на вашия клиент. Като финансов съветник вашите съвети могат да помогнат на клиента да извлече максимума от тази част от компенсацията си.
Какво да знаете за RSU
RSU е субсидия, чиято стойност се основава на стойността на акциите на компанията. Няма стойност за служителя при издаването му. RSU ще се облекат в определен момент в бъдещето въз основа на изминалото време или може би постигането на дадена цел. След това те се разпределят като акции на акции, но могат да бъдат разпределени като пари - въпреки че това е по-рядко срещано.
Докато жилетките на RSU не са нищо повече от обещание за финансиране на емисия акции на получателя в някакъв бъдещ момент. Притежателите нямат право на глас, нито получават изплатени дивиденти, докато притежават RSU. Някои компании ще изплащат еквиваленти на дивиденти на RSU. Компаниите могат да позволят натрупване на дивиденти и да използват тези средства за покриване на част от дължимите данъци при получаване.
След като те получат и акциите се разпределят, получателят се облага с данък върху стойността на акциите към момента на получаване. Те подлежат на облагане с обща ставка на дохода плюс приложимата държавна ставка на данъка върху доходите. (За свързаното четене вижте "Как се ограничават запасите и ограничените запасни единици (RSUs)")
Има четири ключови точки за RSU, за които получателите трябва да са ясни:
- Какво кара RSU да бъдат предоставени? Определен период от време или постигането на служител на цел или крайъгълен камък. Какво се случва с RSU, ако настъпят конкретни събития като прекратяване, пенсиониране или смърт на служителя? Какво се случва с RSU в случай на промяна в контрола върху Как се удържат данъците, когато RSUs жилетка?
Какво да правя с RSU
Някои компании може да са договорили служителите да могат да получат безкасово разпределение, в което ще имат достатъчно задържани акции, за да платят дължимите данъци. Няма преференциално данъчно третиране на данъчните печалби при получаване. Без възможност за преференциално данъчно третиране на капиталовите печалби от държането на акциите за една година, няма какво да ви спре да продадете някои или всички акции, ако желаете.
Така че трябва ли да запазите акциите или да продадете някои или всички от тях? Подобно на повечето подобни въпроси, отговорът ще зависи от уникалната ситуация на всеки клиент.
Веднъж публикувани, RSU са като всички други акции на дружеството. Клиентът трябва да вземе предвид всички останали акции от акциите на дружеството, държани в облагаемите и пенсионните сметки. Ако акциите на работодателя са стабилни изпълнители, служителят може да се изкуши да държи акциите - в края на краищата нямаше разходи за получаване на акциите.
Друг начин да се погледне на това: Решение за задържане на акциите след получаване на права е решение за закупуване на акции на компанията на цената на този ден. Ако акциите са оценили значително, това е като купуване на върха на пазара и надежда, че акциите продължават да ценят.
Не забравяйте, че RSU са част от компенсация и трябва да се третират като такива.
Изпитания за разнообразяване
Няма твърди и бързи правила относно разпределението, но много финансови съветници са предпазливи срещу притежаването на повече от 10% от портфейла ви в акции на компанията. Всяко концентрирано държане на акции е рисковано, но когато това е акция на вашата собствена компания, рискувате повишен риск, ако компанията изпадне в трудни времена.
Ако служител загуби работата си с компанията, това може да е резултат от стойността на акциите от RSU и всички други акции, които губят значителна стойност. В комбинация това може да бъде сериозен финансов удар.
Финансовите съветници, работещи с клиенти, които получават част от компенсацията си като RSUs, трябва да съветват своите клиенти относно най-доброто използване на запасите. Разумно е да мислите за RSU като паричен бонус; решението е дали да „купувате“ акции на дружеството или да го инвестирате другаде, за да разнообразите.
Други неща за разглеждане
Какво се случва, ако вашият клиент получи оферта за работа с конкурент преди получаването на някои или всички негови RSU? Можете да помогнете на този клиент да постави стойност върху RSU-тата, която би била загубена и след това би могла да бъде използвана като част от договарянето за компенсация между клиента и потенциалния работодател.
Ако има значителни неинвестирани RSU, може също така да бъде задължен клиентът ви да остане при настоящия си работодател, докато не бъде предоставен.
Ако наемането на клиента ви във фирмата бъде прекратено неволно, по всяка вероятност всички неизвлечени RSU ще бъдат загубени. Въпреки това фирмата може да има трудов договор или други договорености, които уточняват третирането на RSU. Това е още един ключов момент, който вашият клиент трябва да е заковал.
При пенсиониране всички предоставени RSU-та са ваши, за да направите, както желаете. Ако сте инвестирали RSU, това ще зависи от плана и политиките на компанията. Ако сте готови да загубите RSU-та със значителна стойност, може да ви изплати да продължите да работите, докато RSU-тата жилетка.
Смърт или увреждане
Повечето планове на компанията ще се различават от това, което се случва с RSU в случай на смърт или увреждане. Не приемайте само, че третирането на други обезщетения и компенсации в случай на инвалидност се прилага за RSU и други компенсации, базирани на запаси.
Възможности за планиране
RSU и други компенсации на базата на акции могат да бъдат допълнение към цялостния пакет от компенсации на клиента ви и могат да бъдат начин за него или нея да изгради значително богатство.
Ако клиентът е готов да получи значителна част от акциите през дадена година, съветникът може да му помогне да задържи другия си доход възможно най-ниско, за да минимизира данъчното въздействие. Съветникът може също така да го инструктира да събира всякакви удръжки от предишни или бъдещи години в годината на получаване.
Освен това финансовият съветник трябва да съветва клиента за най-доброто използване на получените акции. Ако допълнителната акция доведе до прекомерно ниво на дяловете на дружеството в портфейла, би било логично да се призове клиентът да продаде акции и да диверсифицира активите си.
Долния ред
RSU могат да бъдат важен компонент от цялостния компенсационен пакет на клиента. Финансов съветник може да даде много необходимите съвети как да се справите най-добре с това, което по същество е бонусното плащане.
