Какво е инвестиционен фонд
Инвестиционен фонд представлява предлагане на капитал, принадлежащ на многобройни инвеститори, използвани за колективно закупуване на ценни книжа, докато всеки инвеститор запазва собствеността и контрола върху собствените си акции. Инвестиционният фонд предоставя по-широк избор от възможности за инвестиции, по-голям управленски опит и по-ниски инвестиционни такси, отколкото инвеститорите могат да получат сами. Видовете инвестиционни фондове включват взаимни фондове, борсово търгувани фондове, фондове на паричния пазар и хедж фондове.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Инвестиционен фонд
С инвестиционните фондове отделните инвеститори не вземат решения за това как трябва да бъдат инвестирани активите на фонда. Те просто избират фонд въз основа на неговите цели, риск, такси и други фактори. Ръководителят на фонда контролира фонда и решава кои ценни книжа да държи, в какви количества и кога ценните книжа трябва да се купуват и продават. Инвестиционният фонд може да бъде широко базиран, като например индексен фонд, който проследява S&P 500, или може да бъде силно фокусиран, като ETF, който инвестира само в малки запаси от технологии.
Докато инвестиционните фондове под различни форми съществуват от много години, доверителният фонд за инвеститори в Масачузетс обикновено се счита за първият отворен взаимен фонд в бранша. Фондът, инвестиращ в комбинация от акции с големи капитали, стартира през 1924г.
Отворен край срещу затворен
По-голямата част от активите на инвестиционните фондове принадлежат към отворени взаимни фондове. Тези фондове издават нови акции, тъй като инвеститорите добавят пари в пула и се пенсионират акции, докато инвеститорите откупят. Тези средства обикновено са на цена само веднъж в края на деня за търговия.
Затворените фондове търгуват по-подобно на акциите от отворените фондове. Затворените фондове са управлявани инвестиционни фондове, които издават фиксиран брой акции и търгуват на борса. Докато нетната стойност на активите (NAV) за фонда се изчислява, фондът търгува въз основа на търсенето и предлагането на инвеститорите. Следователно фондът от затворен тип може да търгува с премия или отстъпка на своята НСА.
Появяване на ETFs
Фондовите фондове, търгувани на борса (ETFs), се появиха като алтернатива на взаимните фондове за търговците, които искат повече гъвкавост със своите инвестиционни фондове. Подобно на фондовете от затворен тип, ETF търгуват на борси, като цените им са достъпни за търговия през целия работен ден. Много взаимни фондове, като например Фонда за индекс Vanguard 500, имат ETF колеги. Vanguard S&P 500 ETF е по същество същия фонд, но дойде да бъде закупен и продаден в рамките на деня. ETF често имат допълнителното предимство на малко по-ниски съотношения на разходите в сравнение с техния взаимен фонд.
Първият ETF, SPDR S&P 500 ETF, дебютира в Съединените щати през 1993 г. В края на 2018 г. ETFs имаха около 3, 4 трилиона долара активи под управление.
Инвестиционни фондове: Хедж фондове
Хедж фондът е друг вид фонд, който сдвоява запасите, които иска да съкрати (залогът ще намалее) със запасите, които очаква да се повиши, за да намали потенциала за загуба. Хедж фондовете също са склонни да инвестират в по-рискови активи в допълнение към акции, облигации, ETF, стоки и алтернативни активи. Те включват деривати като фючърси и опции, които също могат да бъдат закупени с ливъридж или заети пари.
