Какво е съотношението на доходите от инвестиции?
Коефициентът на инвестиционен доход е съотношението на нетния инвестиционен доход на застрахователното дружество към спечелените премии. Коефициентът на инвестиционен доход сравнява дохода, който застрахователното дружество носи от инвестиционните си дейности, а не от своите операции. Използва се за определяне на рентабилността на застрахователна компания.
Обяснено съотношение на доходите от инвестиции
Коефициентът на инвестиционния доход се използва при изчисляването на общия оперативен коефициент на застрахователното дружество, което е измерване на общите резултати на застрахователя. Общият коефициент на дейност е равен на комбинираното съотношение (сумата на съотношението загуби и разходи), намалено със съотношението инвестиционен доход. Коефициент на дейност под 100 показва, че застрахователят генерира печалба от своите операции.
Нетният инвестиционен доход се използва като числител, тъй като той премахва разходите, свързани с генерирането на инвестиционен доход. Знаменателят на съотношението на инвестиционния доход са спечелените премии, а не писмените премии. Използването на писмени премии би увеличило знаменателя, но би означавало, че изчислението включва премии, които все още се считат за пасив. Спечелените премии се използват при изчисляване на нетния доход на застрахователя след облагане с данък.
Застрахователните компании имат два основни източника на приходи: премии от застрахователни дейности и възвръщаемост на приходите от инвестиции. Застрахователните компании инвестират премии, за да генерират печалба. Застрахователите инвестират в широк спектър от активи и трябва да балансират желанието да спечелят по-висока възвращаемост чрез по-рискови инвестиции с необходимостта от поддържане на ликвидност, за да покрият задълженията, свързани с вземания, направени срещу полиците, които те подписват. Застрахователите инвестират в акции, облигации, недвижими имоти и редица други класове активи.
Размерът на инвестиционния доход, който една компания може да донесе, се влияе от вида на предлаганата застраховка. Политиките, които покриват рискове с дълги опашки, като застраховка за отговорност и злоупотреби, имат по-голяма разлика между събирането на премиите и изплащането на вземанията. Това дава повече време на застрахователя да инвестира премии и по този начин повече време да направи по-висока възвръщаемост на инвестициите.
Изчисляване на нетния доход от инвестиции
Изчисляването на нетния доход от инвестиции е както следва:
Например, помислете за фонд XYZ, отчитащ резултатите си за годината. Инвестира в портфейл от акции с растеж, акции на доходи и корпоративни облигации. Акциите с растеж реализираха капиталова печалба от 100 000 долара, запасите от доходи реализираха капиталова загуба от 50 000 долара, но също изплатиха 10 000 долара дивиденти, а корпоративните облигации запазиха своята стойност и изплатиха 20 000 долара лихва. Фонд ABC плати 5000 $ административни такси.
Използвайки формулата, нетният инвестиционен доход на Фонд XYZ е:
Нетни приходи от инвестиции = (100 000 - 50 000 долара) + (10 000 долара) + (20 000 долара) - (5000 долара) = 75 000 долара
