Акциите на 3M Company (MMM) паднаха с над 2% във вторник след понижението от RBC Capital Markets, а компонентът на Dow Jones Industrial Average (DJIA) тества тригодишното ниско ниво на юни на 159, 32 долара. Акцията губи позиции от януари 2018 г., пускайки индустриалния гигант в 29-ия слот с относителна сила на Dow, точно над Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA). Това изоставане замени General Electric Company (GE) средно през 2018 г., поставяйки 3M на горещата седалка, ако пазачите на Dow трябва да добавят нов запас.
Производителността на 3M е тясно свързана със световната икономика, излагайки компанията на въздействието на търговските войни в същото време, че тя управлява всякакви печеливши и нерентабилни подразделения, сегменти и бизнес планове. Зловещо, това е една от причините GE да навлезе в близка спирала на смъртта през 2017 г. 3M също е изложен на неоценен риск от замърсяване на подземните води с полифлуороалкил (PFAS), което предизвика национална вълна от съдебни спорове.
MMM дългосрочна диаграма (1991 - 2019)
TradingView.com
Една плитка нагоре изчистена съпротива при максимума през 1987 г. при ниските 20 долара през 1991 г., което доведе до умерен възходящ тренд, който се ускори през 1995 г. Той достигна най-ниските 50 долара при върха на Азиатската зараза през юли 1997 г., като отбеляза най-високата за през следващите три години, пред сложен спад, който намери подкрепа при 11-годишна тенденция в ниските 30 долара. Акцията отскочи на тенденцията пет пъти през 2001 г. и избухна, но ралито се провали след атаките на 11 септември.
Положителните ценови акции изчистиха пика през 2001 г. през 2003 г., генерирайки бърз аванс до $ 90, последван от неуспешни смесени действия в опит за пробив през 2007 г., който се провали само на седем точки над предишния максимум. Той прекъсна подкрепата по линия на линията по време на икономическия срив през 2008 г., но отмени това ниво през 2009 г., генерирайки големи сигнали за покупка, предшестващи възстановяването във V-образна форма, завършило обиколка в предишния връх през 2011 г.
Пробивът през 2013 г. отбеляза историческа възможност за купуване, пред най-плодотворните печалби до този век. Възходящият тренд приключи през януари 2018 г., след като президентът Тръмп изстреля първия изстрел в търговските войни, като отстъпи спад на два крака, който не показва признаци на отпадане. В момента акциите се търгуват близо до тригодишно дъно след прекъсване на подкрепата при 50-месечната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) за първи път от 2011 г. Дори и така, току-що е преминало нивото на корекция.382 на Фибоначи от деветгодишния възходящ тренд, повишаващ потенциала за много по-ниски ниски нива през следващите месеци.
Месечният стохастичен осцилатор влезе в дългосрочен цикъл на покупка през август 2018 г., който се провали през април 2019 г., преди да достигне зоната на свръх покупка. Сега той се върна обратно в нивото на препродажба, но предишният неуспех засега спира обратен сигнал за закупуване. И като се има предвид близостта на акцията до 50-месечна съпротива EMA при $ 185, няма достатъчно потенциал за закупуване на падащ нож.
Краткосрочна диаграма на MMM (2016 - 2019)
TradingView.com
Решетка от Фибоначи, опъната през възходящия крак, който стартира през 2016 г., поставя нивото на юни 2019 на нивото на корекция.786, което бележи окончателната хармонична поддръжка преди 100% спад на $ 135. Обръщането през миналата седмица при 50-дневно съпротивление на EMA започна тест за ниското, което вероятно ще се счупи. За съжаление, низходящото движение може също да пресече.50 корекцията на многогодишния възходящ тренд, излагайки спада до нивото на корекция.618 на 125 долара.
Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) предлага лъч на надежда на свалените акционери, като стартира бичи дивергенция, след като достигна нов максимум през април 2019 г., когато акциите се търгуваха с над 40 пункта под максимума през 2018 г., Въпреки това, мечът реже и двата начина, тъй като този натиск за купуване разкрива голямо количество захванати бикове, които могат да се насочат към изходите през следващите седмици.
Долния ред
3M акции тестват тригодишното ниско ниво на юни близо 160 долара и може да се насочи към хармонична поддръжка, съсредоточена между 125 и 135 долара. Това безмилостно мечешко поведение може в крайна сметка да привлече нежеланото внимание на пазителите на DJIA, като рискува многочленното членство на компанията.
