Инвеститорът на легендарната стойност Джон Антъни Грифин обича да казва на идните инвеститори да "построят ковчега в слънчевите си дни", предавайки съвет от мъдрец от Джулиан Робъртсън - неговия ментор и бивш шеф. Грифин основава хедж фонда Blue Ridge Capital Management през 1996 г. Грифин, който често преподава в някои от най-уважаваните колежи в САЩ, се наслаждава на ролята на учител, точно колкото ролята на мениджъра на хедж фондовете.
Ключови заведения
- Джон Грифин основава Blue Ridge Capital през 1996 г., който достигна 12 милиарда долара активи под управление в своя пик през 2013 г. Грифин затвори фонда през 2017 г., като посочи индустрията на хедж фондовете като „смирен бизнес.“ Blue Ridge Capital използва дългосрочен бизнес кратка стратегия. Грифин работи заедно с известния инвеститор и основател на Tiger Management Corp. Джулиан Робъртсън и се смята за един от „Tiger Cubs“.
Личен живот и образование
Джон Грифин получава бакалавърската си степен от Търговското училище McIntire в Университета на Вирджиния през 1985 г. Последва това с MBA от Университета на Станфордския университет през 1990 г. През 2019 г. той закупи градския дом на Филип Фалконе в Ню Йорк за 77, 1 милиона долара,
Успешна история
Преди да завърши MBA, Грифин е финансов анализатор в Morgan Stanley Merchant Banking Group от 1985 до 1987 г. След това се присъединява към инвестиционния титан Джулиан Робъртсън, основател на Tiger Management Corp. и отбелязва, че е успешен мениджър на фондове. Заедно с Грифин Робъртсън наемаше и преподаваше Лорънс Бауман, Лий Айнсли, Том Браун, Пол Спилденнер, Андреас Халворсен и Стивън Мандел - всички те започнаха собствени средства. Групата е разговорно известна като „Тигровите кубчета“.
Преди да започне свой хедж фонд, Джон Грифин изпълнява функциите на президент в Tiger Management от 1993 до 1996 г. В допълнение към задълженията си като президент, Грифин изпълнява функциите на мениджър на портфейл за Tiger Management от 1994 до 1996 година.
Грифин основава Blue Ridge Capital Management през 1996 г. Blue Ridge е най-известен с дългосрочната си стратегия, практиката да допълва покупките на акции със съответните къси позиции. Стратегията се смята за рискована от някои, но практикуващите я твърдят, че това е ефективен начин за увеличаване на възвръщаемостта. Повечето инвестиционни фондове инвестират в актив само когато той се счита за подценен, докато надценените средства се игнорират. Грифин смята, че надценените активи също могат да бъдат съкратени, за да се получи възвръщаемост.
Дългосрочната стратегия работеше изключително добре за Грифин в навечерието на Голямата рецесия. Съобщава се, че той е пуснал повече от 600 милиона долара, а Blue Ridge генерира нетна печалба от 65% само през 2007 г. През 2013 г. фондът достигна своя ръст в активите под управление (AUM) на стойност 12 милиарда долара.
15, 4%
Средната годишна възвръщаемост на възвръщаемостта на Blue Ridge Capital за двете десетилетия, през които е функционирала.
Нетна стойност и текущо влияние
Няма надеждни оценки за нетната стойност на Джон Грифин след печалбите му през 2005 и 2007 г. Хедж фондът му управлява повече от 6 милиарда долара активи, преди да затвори в края на 2017 г., въпреки че не е известно колко от това принадлежи на Грифин или колко доходи той е спечелил по пътя. Грифин затвори фонда, като посочи, че индустрията е „смиряващ бизнес“.
От гледна точка на дълготрайното инвестиционно влияние, Джон Грифин е уважаван за своите строги и задълбочени фундаментални изследвания, които включват списък на променливи променливи за анализ. Най-важните от тях идват от неговото време в Tiger Management. Blue Ridge също така изложи поредица от „най-добрите показания“ за имитиране на инвеститори в четири широки категории: поведенчески финанси, аналитични анализи, икономически показатели и исторически паралели.
Грифин се радва на хеджиране на хедж фондове и симпозиуми за стойност, често привличайки други тигърски кубчета, за да говорят пред голяма аудитория на нетърпеливи инвеститори. Той е гостуващ професор в Университета на Вирджиния и помощник професор по финанси в Columbia Business School и създава или служи на няколко фондации за подпомагане на нестопански организации и инвеститори, включително фондация „Син рид“, фондация „Тигър“, фондация „Робин Худ“, и Юлиан. Фондация Х. Робъртсън.
Грифин е особено фокусиран върху бедността в градовете в родния си град Ню Йорк. Той е учредителният стол и член на борда на iMentor, програма за развитие на връзки за студенти в райони с ниски доходи.
Топ оферта
"Бъдещето е несигурно; винаги е трудно да инвестираме." Грифин е агресивен за инвеститор на стойност и рядко толерира да седиш встрани. Дългократните му стратегии свидетелстват за решимостта му да намери възвръщаемост независимо от пазарните условия.
