Какво представлява юрисдикционният риск?
Юрисдикционният риск се отнася до риска, който възниква при работа в чуждестранна юрисдикция. Този риск може да дойде чрез просто правене на бизнес или чрез заемане на пари в друга държава. В последно време рискът от юрисдикция се съсредоточава все повече върху банките и финансовите институции, които са изложени на нестабилността, че някои от страните, в които оперират, могат да бъдат области с висок риск за пране на пари и финансиране на тероризма.
Ключови заведения
- Риск от юрисдикция възниква при работа на чуждо място. Този тип риск напоследък се фокусира все повече върху банките и финансовите институции. Юрисдикционният риск може да се прилага и в случаите, когато инвеститорът е изложен на неочаквани промени в законите. Проблемите с FATF два доклада на всяко тримесечие, които идентифицират юрисдикциите със слаби мерки за борба с прането на пари и финансирането на тероризма.
Как работи юрисдикционният риск
Юрисдикционен риск е всеки допълнителен риск, възникващ от заеми и заеми или извършване на бизнес в чужда държава. Този риск може да се отнася и за моменти, когато законите неочаквано се променят в област, в която инвеститор има експозиция. Този вид риск от юрисдикция често може да доведе до нестабилност. В резултат на това добавеният риск от нестабилността означава, че инвеститорите ще изискват по-висока възвръщаемост, за да компенсират по-високите нива на риск.
Добавеният риск от нестабилността означава, че инвеститорите ще изискват по-висока възвръщаемост, за да компенсират по-високите нива на риск.
Някои от рисковете, свързани с юрисдикцията, рискуват банките, инвеститорите и компаниите, включват юридически усложнения, рискове от валутен курс и дори геополитически рискове.
Както бе споменато по-горе, рискът от юрисдикция наскоро стана синоним на страни, където прането на пари и терористичните дейности са големи. Като цяло се смята, че тези дейности са широко разпространени в страни, които са определени като несъдействащи от Работната група за финансови действия (FATF) или са определени от Министерството на финансите на САЩ като изискващи специални мерки поради опасения от пране на пари или корупция. Поради наложените глоби и санкции, които могат да бъдат наложени срещу финансова институция, която участва - дори по невнимание - в изпирането на пари или финансирането на тероризма, повечето организации имат специфични процеси за оценка и смекчаване на риска от юрисдикция.
Специални съображения
FATF публикува два документа публично три пъти годишно и го прави от 2000 г. Тези доклади идентифицират области от света, които FATF декларира, че имат слаби усилия за борба с прането на пари и финансирането на тероризма. Тези държави се наричат страни или територии, които не са кооперирани (NCCT).
Към август 2019 г. FATF изброява следните 12 държави като контролирани юрисдикции: Бахамски острови, Ботсвана, Камбоджа, Етиопия, Гана, Пакистан, Сърбия, Шри Ланка, Сирия, Тринидад и Тобаго, Тунис, Йемен. Тези NCCT имат недостатъци, когато става въпрос за определяне на политики срещу изпиране на пари, както и за признаване и борба с финансирането на тероризма. Но всички те поеха ангажимент да работят с FATF за отстраняване на недостатъците.
FATF постави както Северна Корея, така и Иран в списъка си с призиви за действие. Според FATF, Северна Корея все още представлява голям риск за международните финанси поради липсата на ангажираност и недостатъци в отбелязаните области. FATF също изрази своята загриженост относно разпространението на оръжия за масово унищожение в страната. Организацията отбеляза, че Иран очерта ангажимента си към FATF, но не успя да приеме плана си. Като такава, страната остава в списъка с призиви за действие и има до октомври 2019 г. да въведе Конвенциите за финансиране на Палермо и тероризъм.
Примери за юрисдикционен риск
Инвеститорите могат да изпитат риск от юрисдикция под формата на валутен риск. Така че, международна финансова транзакция може да бъде подложена на колебания в обмена на валута. Това може да доведе до спад в стойността на инвестицията. Валутните рискове могат да бъдат смекчени чрез използване на стратегии за хеджиране, включително опции и форуърдни договори.
