ОПРЕДЕЛЕНИЕ на Корейската инвестиционна корпорация
Корейската инвестиционна корпорация (KIC) е държавна инвестиционна организация, която управлява суверенния фонд за богатство на правителството на Южна Корея. KIC беше създаден със закон през 2005 г. KIC получи първоначални депозити в размер на 17 милиарда долара от Банката на Корея и 3 милиарда долара от Министерството на стратегията и финансите в Корея. KIC има приблизително 122, 3 милиарда щатски долара активи под управление към края на 2018 г., според класацията на Института за държавен фонд за богатство.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Корейска инвестиционна корпорация
ОЗИ е ограничена да инвестира само в активи, които попадат под указанията на Закона за Корейската инвестиционна корпорация. Целите на ОЗИ са да увеличи суверенното богатство на Корея и да допринесе за развитието на корейската финансова индустрия. ОЗИ се ръководи от ръководен комитет, състоящ се от девет членове плюс председателя.
KIC Investments
Фондът инвестира в акции, фиксиран доход, хедж фондове, частен капитал и недвижими имоти и инфраструктура. Възвръщаемостта на общите активи на KIC през 2016 г. възлиза на 4, 35%, при петгодишна годишна възвръщаемост от 5, 11% и годишна възвръщаемост от началото на 3, 34%, съобщиха от фонда. По отношение на своята инвестиционна философия, KIC каза това: „KIC се стреми да увеличи възвръщаемостта, като същевременно (1) минимизира рисковете от отделните пазари и активи чрез диверсификация на портфейла; и (2) упражнява гъвкавост за използване на инвестиционни възможности.
Нашите инвестиции започнаха с традиционни класове активи, включително акции и облигации. Разширихме обхвата си на инвестиции, така че да включваме свързани с инфлацията облигации и стоки, както и частен капитал, недвижими имоти, хедж фондове и индивидуални инвестиции. Като част от диверсификацията на портфолиото ни, от 2010 г. също увеличихме излагането си на развиващите се пазари.
Решенията относно стратегическото разпределение на активи подлежат на обсъждане от Управителния комитет. Подписаните между KIC и спонсори споразумения за управление на инвестиции определят наличните класове активи и ориентировъчни цели и те служат като основа за управление на риска и оценка на изпълнението. KIC преследва еталонната възвръщаемост (бета), като диверсифицира инвестициите в диапазона на валутите и страните, както е посочено в насоките за управление на инвестициите. Ние също така се стремим да генерираме излишна възвръщаемост над референтните стойности (алфа) чрез активно управление в рамките на подходящо ниво на риск.
Що се отнася до традиционните активи, ние управляваме риска, използвайки предварителната грешка при проследяване от активното инвестиране спрямо еталонната стойност. Ако теглото на клас активи се отклонява от зададен диапазон спрямо еталонния показател, се правят корекции, така че експозицията да попадне в зададения диапазон. Портфейлът се балансира в предварително определени периоди, за да се поддържа теглото на политиката за всеки клас активи."
