С повече от 1800 борсово търгувани фондове (ETFs), които в момента са на пазара, инвеститорите могат да изпитат парализа, когато става въпрос за избора на правилните средства за тяхното портфолио. Използваните ETF са с малка част от наличните ETF и с основателна причина. Това са високо сложни инвестиционни механизми с високорискова и скъпо струваща структура, които са подходящи само за опитни инвеститори с висок толеранс на риска.
Ключови заведения
- Използваните борсово търгувани фондове са високо сложни инвестиционни механизми с високорискова и високоразходна структура, подходящи само за опитни инвеститори с висок толеранс на риска. Средно използваните средства използват дълг за постигане на възвръщаемост, която обикновено е два или три пъти по-голяма от тази на индекса Те обикновено не се считат за дългосрочни възможности за инвестиране. В действителност повечето инвеститори ограничават експозицията си към привлечен фонд за един ден до само няколко дни.
Използваните средства използват дълг за постигане на възвръщаемост, която обикновено е два или три пъти по-голяма от тази на индекса, който те проследяват. Например, фонд със съотношение 2: 1 би съответствал на всеки долар от инвеститорски капитал с 1 долар инвестиран дълг (чрез фючърсни договори или други деривати), което на теория би удвоило възвръщаемостта, намалено с всички такси за управление и транзакционни разходи. Ако индексът постигне печалба от 1%, фондът със заем с 2: 1 ще върне 2%. Разбира се, важи и обратното: загуба от 1% става 2% в ETF с по-голям ефект.
Тези средства обикновено не се считат за дългосрочни възможности за инвестиране. В действителност, повечето инвеститори ограничават експозицията си върху привлечен фонд за един ден, само до няколко дни, за да се възползват от положителното движение на основния индекс.
Важно е да се отбележи, че тези средства се ребалансират ежедневно. Следователно, номерата на ефективността може да не проследяват отблизо дългосрочното изпълнение на основния индекс - в този случай S&P 500.
Целогодишните доходи (YTD) се базират на периода от 1 януари 2017 г. до 22 декември 2017 г. Фондовете са избрани въз основа на комбинация от резултати и активи под управление. Всички цифри са към 22 декември 2017 г.
ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO)
- Емитент: ProSharesAssets Under Management: $ 2.3 милиардаYTD Производителност: 44.98% Съотношение на разходите: 0.90% Доход от дивидент: 0.33% Цена: $ 110.07
Този заложен фонд се стреми да удвои възвръщаемостта на S&P 500 за един ден (от едно изчисление на NAV до следващия), използвайки акции и деривати. Фондът изплаща тримесечен дивидент. Тя се търгува на цена около $ 110 с последващ 12-месечен дивидентен доход от 0, 33%.
До 22 декември 2017 г. Фондът е върнал 44, 98% срещу възвръщаемост от 19, 85% за S&P 500. Тригодишната му годишна годишна доходност е 19, 55%.
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- Емитент: ProSharesAssets Under Management: 1, 23 милиарда щатски долара $ Производителност: 72, 56% съотношение на разходите: 0, 97% Доход от дивидент: N / APrice: $ 141, 12
Този ProShares ETF е подобен на сестринския му фонд (SSO), но UPRO се стреми към възвръщаемост, равна на 300% от S&P 500, използвайки суап договори за ливъридж. И двата фонда се балансират ежедневно, така че умножената възвръщаемост може да не съвпада точно с възвръщаемостта на основния индекс в дългосрочен план.
UPRO търгува приблизително на $ 141. През 2017 г. Фондът е имал възвръщаемост от YTD към 22 декември от 72, 56%. Тригодишната му годишна обща възвръщаемост е 27, 63%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 2x акции (SPUU)
- Емитент: DirexionAssets Under Management: $ 4.2 милионаYTD Производителност: 44.42% Съотношение на разходите: 0.68% Доход на дивидент: 0.14% Цена: $ 49.82
SPUU е един от серията ETF, които се предлагат от Direxion. ETF с директен S&P 500, използващи суапове и фючърсни договори, постигат целта. Този фонд се стреми да повтори двукратното изпълнение на S&P 500.
През 2017 г. SPUU имаше доходност от 44, 42% към 22 декември. Тригодишната му годишна обща възвръщаемост е 19, 55%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x акции ETF (SPXL)
- Емитент: DirexionAssets Under Management: $ 841, 8 милионаYTD Производителност: 72, 08% Съотношение на разходите: 1, 06% Доходност на дивидент: N / APrice: $ 44, 60
Този ETF е друг възходящ ETF от Direxion. Той се стреми да произвежда три пъти възвръщаемостта на S&P 500 на дневна база.
През 2017 г. SPXL имаше възвръщаемост на YTD от 72, 08%. Тригодишната му годишна обща възвръщаемост е 27, 08%.
