Какво е кривата на Лафер?
Кривата на Лафер е теория, разработена от икономиста от страна на предлагането Артър Лафер, за да покаже връзката между данъчните ставки и размера на данъчните приходи, събрани от правителствата. Кривата се използва за илюстриране на аргумента на Лафер, че понякога намаляването на данъчните ставки може да увеличи общите данъчни приходи.
Ключови заведения
- Кривата на Лафер описва връзката между данъчните ставки и общите данъчни приходи с оптимална данъчна ставка, която максимално увеличава общите приходи от данъци. Ако данъците са твърде високи по кривата на Лафер, тогава те ще възпрепятстват облаганите с данъци дейности, като работа и инвестиции, достатъчно за реално намаляване на общите данъчни приходи. В този случай намаляването на данъчните ставки ще стимулира както икономическите стимули, така и ще увеличи данъчните приходи. Кривата на Лафер беше използвана като основа за намаляване на данъците през 80-те години с очевиден успех, но беше критикувана на практически съображения въз основа на нейните опростени предположения и на икономически причини, че увеличаването на държавните приходи може да не винаги е оптимално.
Разбиране на кривата на Лафер
Кривата на Лафер се основава на икономическата идея, че хората ще коригират поведението си вследствие на стимулите, създадени от данъчните ставки. По-високите ставки на данъка върху дохода намаляват стимула за работа и инвестиране в сравнение с по-ниските ставки. Ако този ефект е достатъчно голям, това означава, че при някаква данъчна ставка и по-нататъшното увеличение на ставката всъщност ще доведе до намаляване на общите данъчни приходи. За всеки вид данък има прагова ставка, над която стимулът за производство на повече намалява, като по този начин намалява размера на приходите, които правителството получава.
При данъчна ставка от 0% данъчните приходи очевидно биха били нула. С увеличаване на данъчните ставки от ниски нива, данъчните приходи, събирани от правителството също се увеличават. В крайна сметка, ако данъчните ставки достигнат 100 процента, показани като крайната десница на кривата на Лафер, всички хора биха избрали да не работят, защото всичко, което спечелят, ще отиде на правителството. Затова непременно е вярно, че в даден момент от диапазона, в който данъчните приходи са положителни, той трябва да достигне максимална точка. Това е представено с T * на графиката по-долу. Вляво от T * увеличението на данъчната ставка води до повече приходи, отколкото се губи за компенсиране на поведението на работниците и инвеститорите. Увеличаването на ставките над T * обаче ще доведе до това, че хората не работят толкова или изобщо не работят, като по този начин ще намалят общите данъчни приходи.
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2019
Следователно при всяка данъчна ставка вдясно от T *, намалението на данъчната ставка всъщност ще увеличи общите приходи. Формата на кривата на Лафер и по този начин местоположението на Т * зависи от предпочитанията на работниците и инвеститорите за работа, свободно време и доходи, както и от технологиите и други икономически фактори. Правителствата биха искали да бъдат в точка Т *, защото това е моментът, в който правителството събира максимален размер на данъчните приходи, докато хората продължават да работят усилено. Ако текущата данъчна ставка е вдясно от T *, тогава намаляването на данъчната ставка ще стимулира икономическия растеж чрез увеличаване на стимулите за работа и инвестиции, и ще увеличи приходите на правителството, защото повече работа и инвестиции означава по-голяма данъчна основа.
Обяснена е кривата на Лафер
Първото представяне на кривата Лафер е извършено на хартиена салфетка през 1974 г., когато нейният автор разговаря с висши служители на администрацията на президента Джералд Форд относно предложеното увеличение на данъчната ставка в разгара на период на икономическо неразположение, обхванало страната, По онова време повечето вярват, че увеличаването на данъчните ставки ще увеличи данъчните приходи.
Лафер контрира, че колкото повече пари са взети от бизнес от всеки допълнителен долар доход под формата на данъци, толкова по-малко пари ще бъдат готови да инвестират. По-вероятно е бизнесът да намери начини да защити капитала си от данъчно облагане или да премести всички или част от своите операции в чужбина. По-малко вероятно е инвеститорите да рискуват капитала си, ако се вземе по-голям процент от печалбата им. Когато работниците видят все по-голяма част от заплатите си, взети поради увеличените усилия от тяхна страна, те ще загубят стимула да работят по-усилено. Взети заедно, това би могло да означава по-малко общи приходи, идващи, ако се повишат данъчните ставки.
Освен това Лафер твърди, че икономическите ефекти от намаляването на стимулите за работа и инвестиране чрез повишаване на данъчните ставки биха били вредни в най-добрите времена и още по-лошо в условията на застояла икономика. Тази теория, икономика на предлагането, по-късно се превърна в крайъгълен камък на икономическата политика на президента Роналд Рейгън, което доведе до едно от най-големите намаления на данъци в историята. По време на неговото управление, годишните текущи данъчни постъпления на федералното правителство от 344 милиарда долара през 1980 г. до 550 милиарда долара през 1988 г., а икономиката процъфтява.
Крива на Лафер
Прекалено проста теория ли е кривата на Лафер?
Има някои основни проблеми с кривата на Лафер - по-специално, че той е твърде опростен в своите предположения. Първо, че оптималният данъчен приход, максимизиращ данъчната ставка T *, е уникален и статичен или поне стабилен. Второ, че формата на кривата на Лафер, поне в близост до текущата данъчна ставка и Т *, е позната или дори познаваща на политиците. И накрая, това увеличаване или дори увеличаване на данъчните приходи е желана цел на политиката.
В първия случай съществуването и положението на Т * зависи изцяло от формата на Лаферната крива. Основната концепция на кривата на Лафер изисква единствено приходите от данъци да са нулеви при 0% и 100% и положителни между тях. Това не казва нищо за специфичната форма на кривата в точки между 0% и 100% или позицията на T *. Формата на действителната крива на Лафер може да бъде драстично различна от обикновената, еднократна пикова крива, която обикновено се изобразява. Ако кривата има множество пикове, плоски петна или разкъсвания, може да има множество Т *. Ако кривата е наклонена дълбоко вляво или вдясно, T * може да възникне при екстремни данъчни ставки като 1% данъчна ставка или 99% данъчна ставка, което може да постави данъчните максимизиращи политики в сериозен конфликт със социалната справедливост или други цели на политиката. Освен това, както основната концепция не означава непременно просто оформена крива, това не означава, че крива на Лафер с всякаква форма би била статична. Кривата на Лафер може лесно да се измести и да промени формата си във времето, което би означавало, че за да увеличат максимално приходите или просто да избегнат падащи приходи, създателите на политики ще трябва постоянно да коригират данъчните ставки.
Това води до втората критика, че създателите на политики на практика не биха могли да наблюдават формата на кривата на Лафер, местоположението на T *, дали съществуват множество T * или дали и как може да се измести кривата на Laffer във времето. Единственото, което създателите на политики могат надеждно да спазват, са текущата данъчна ставка и свързаните с нея приходи (и предишни комбинации от ставки и приходи). Икономистите могат да се досещат каква може да бъде формата, но само опит и грешка всъщност биха могли да разкрият истинската форма на кривата и то само при онези данъчни ставки, които реално се прилагат. Повишаването или понижаването на данъчните ставки може да премести ставката в посока T *, или не. Освен това, ако кривата на Лафер има някаква форма, различна от предполагаемата проста, единична пикова парабола, тогава данъчните приходи в точки между текущата данъчна ставка и Т * могат да имат всякакъв диапазон от стойности, по-висок или по-нисък от приходите при текущата ставка и същата или по-ниска от Т *. Увеличението на данъчните приходи след промяна на ставката не означава непременно, че новата ставка е по-близка до T * (нито сигнал за намаляване на приходите, че е по-далеч). Още по-лошо, тъй като промените в данъчната политика се правят и прилагат с течение на времето, формата на кривата на Лафер може да се промени; създателите на политиката никога не биха могли да знаят дали увеличението на данъчните приходи в отговор на промяна на данъчната ставка представлява движение по кривата на Лафер към T * или изместване на самата крива на Лафер с нов T *. Политиците, които се опитват да достигнат T *, биха били ефективни в тъмното след движеща се цел.
И накрая, по икономически причини не е ясно, че увеличаването или увеличаването на правителствените приходи (чрез преминаване към T * по кривата на Лафер) е дори подходяща цел за избор на данъчни ставки. Лесно може да се окаже, че правителството би могло да задоволи иначе незадоволените нужди на своите граждани и да предостави всички необходими публични блага с някакво ниво на приходи, по-ниско от максималното, което потенциално може да извлече от икономиката, може би много по-ниско в зависимост от позицията на Т *. Ако това е така, предвид добре проучените проблеми на основния агент, търсенето на наеми и знанията, които възникват при политически насочено разпределение на ресурсите, поставянето на допълнителни средства в публични каси извън това социално оптимално ниво може просто да доведе до допълнителни ненужни социални разходи, неефективност, и смъртни загуби. Максимизирането на приходите от данъчни данъци чрез облагане с данък върху T * също вероятно би увеличило тези разходи. По-подходяща цел може да бъде достигането на минималните данъчни приходи, необходими за постигането само на тези обществено необходими политически цели, които изглежда са почти противоположни на целта на кривата на Лафер.
