Банковите акции значително по-малко постигнаха по-широкия пазар през последната година, като пазарни наблюдатели обвиняват всичко - от изравняването на кривата на доходност до увеличаващите се бета на депозитите до рецесията. Фондовите борсово търгувани фондове на финансовия сектор (ETF), Фондът за финансов подбор SPDR (XLF), търгуват едва 0, 51% за годината в сравнение с индекса S&P 500, като връща близо 10% за същия период.
Въпреки това настроенията бързо се промениха в края на първото тримесечие (Q1), като XLF депозира печалби от 8.25% през последния месец, почти удвои печалбата на S&P 500 от 4.75%. След солиден кръг от печалби през първото тримесечие и оптимистични перспективи от банковата тежка категория, секторът продължава да наблюдава приток, въпреки че получава помощ от Федералния резерв под формата на допълнителни увеличения на лихвите през 2019 г.
"Потребителят е в добра форма, балансът е в добра форма, хората се връщат към работната сила, компаниите имат достатъчно капитал… бизнес доверието и доверието на потребителите са високо… Така че може лесно да продължи с години. Няма закон, който да казва, че трябва да спре, "каза главният изпълнителен директор на JPMorgan Chase Джейми Димон във връзка с икономическите условия по време на конференцията на банката през първото тримесечие на Барон.
Онези, които искат да се позиционират за редуване обратно в банковите акции, трябва да погледнат да влязат в тези три отраслови лидери при пренасочване към райони за купуване с голяма вероятност. Нека обсъдим всяко име по-подробно по-долу.
Citigroup Inc. (C)
С пазарна капитализация от 160.03 милиарда долара, Citigroup Inc. (C) предоставя финансови продукти и услуги на потребители, корпорации, правителства и институции в над 100 страни. Базираната в Ню Йорк банка работи чрез два бизнес сегмента: потребителско банкиране и институционални клиенти. Печалбата на Citigroup Q1 скочи с 11% на годишна база (YoY), подкрепена от обратно изкупуване на акции. Приходите обаче се понижиха с 2% през периода на фона на по-ниския обем на търговия с акции. Банковият гигант победи очакванията за приходите на Уолстрийт през последните четири поредни тримесечия. Към 24 април 2019 г. акциите на Citigroup издават 2.89% дивидентна доходност и са скочили с 33.79% до момента (YTD), надминавайки средното за индустрията с почти 18% за периода.
По-голямата част от печалбата на YTD на акциите настъпва през януари и април, като цените се търгуват настрани през февруари и март. Индексът на относителната сила (RSI) се намира точно под преобладаващата територия, което показва, че запасът може да види консолидация преди да се движи по-високо. Търговците трябва да търсят входна точка на $ 66 - върха на диапазона за февруари и март, който сега действа като подкрепа. Нивото също е разположено в близост до 50% корекционната зона на Фибоначи и 200-дневна проста подвижна средна (SMA), добавяйки допълнително сливане. Помислете за банковите печалби при тест на най-високия суинг през септември на $ 74, 20 и пускане на поръчка за стоп-загуба леко под нивото на октомврийския суинг на $ 62, 31.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Dow компонент JPMorgan Chase & Co. (JPM) предлага голямо разнообразие от финансови услуги, включително потребителско банкиране, инвестиционно банкиране и управление на активи. Компанията контролира активи над 2, 5 трилиона долара, което я прави една от най-големите финансови институции в Съединените щати. JPMorgan надвишава прогнозите на анализаторите за най-горния и долния ред за първото тримесечие, отчитайки печалбата на акция (EPS) с 44% спрямо предходното тримесечие. Универсалната банка кредитира силни търговски резултати, по-високи лихвени проценти и по-ниска данъчна ставка за положителните си тримесечни резултати. Търгувайки на 113, 74 долара с пазарна стойност от 369, 36 милиарда долара и предлагайки дивидентна доходност над 3%, акциите на JPMorgan натрупаха 18, 15% спрямо годината към 24 април 2019 г.
Цената на акциите на банковия гигант стартира сегашния си крак в края на март и сега е едва 2, 42% под 52-седмичната си стойност от 116, 56 долара, определена на 20 септември. През последните седмици 50-дневната SMA се превърна в 200-дневна SMA, което предполага появата на нов дългосрочен възходящ тренд. Подобно на Citigroup, JPMorgan акциите изглежда свръхкуп в краткосрочен план, като RSI дава отчитане над 70.0. Търговците трябва да отворят дълга позиция за съкращаване до 106 долара, където цената намира подкрепа от 50% корекционното ниво на Фибоначи и 200-дневната SMA. Помислете за излизане с цел печалба, ако цената се върне към 52-седмичната най-висока и намалява загубите, ако акцията се затвори под $ 104.
Morgan Stanley (MS)
Основана преди почти век, базираната в Ню Йорк Морган Стенли (МС) се занимава с инвестиционно банкиране, предоставяйки на своите клиенти финансови услуги като институционални ценни книжа, управление на богатството и управление на активи. Мултинационалната банка отчете Q1 печалба от 1, 30 долара на акция, като лесно победи прогнозите на анализаторите от 1, 17 долара на акция. Приходите достигнаха 10, 3 милиарда долара през периода, като надминаха очакванията на Street от 9, 94 милиарда долара. По-добрите от очакваните резултати в управлението на богатството и търговията с фиксиран доход допринесоха за най-добрите резултати. От гледна точка на оценката Morgan Stanley търгува с отстъпка за своите конкуренти със съотношение цена-печалба (съотношение P / E) от 10, 1 спрямо средното за индустрията от 13, 5. Акцията има 79, 86 милиарда долара пазарна граница и е с 20, 18% годишно на годишна база към 24 април 2019 г. Инвеститорите получават 2, 84% дивидентна доходност.
Цената на акциите на Morgan Stanley е образувала широк обратен модел на главата и раменете между октомври и март, което показва, че може да има значително дъно. Акцията е проследила с 12, 20% този месец, след като е прекарала предишните два месеца в диапазон за търговия с пет точки. Онези, които търсят възможност за люлееща се търговия, трябва да купят отстъпки до нивото от 45 долара - зона, в която цената трябва да срещне множество аспекти на подкрепа от деколтето на обратен модел на главата и раменете, 200-дневното SMA и 50% ниво на корекция на Фибоначи. Задайте поръчка за печалба в близост до дясното рамо на горната част на главата и рамената за 2018 г. от $ 54, като едновременно с това поставите стоп под октомврийското дъно на $ 42, 29.
StockCharts.com
