Какво е кредитор на последния курорт?
Кредит от последна инстанция е институция, обикновено централна банка на дадена държава, която предлага заеми на банки или други институции, отговарящи на условията, които изпитват финансови затруднения или се считат за силно рисковани или близо до колапс. В Съединените щати Федералният резерв действа като краен кредитор за институции, които нямат други средства за заем и чието невъзможност за получаване на кредит би повлияло драстично на икономиката.
Ключови заведения
- Крайният кредитор е институция, обикновено централна банка на страната, която предоставя заеми на банки или други приемливи институции, които се борят финансово. Федералният резерв действа като кредитор в краен случай на институции, които нямат други средства за заем и чието невъзможност за получаване на кредит би повлияло драстично на икономиката. Критиците на практиката да има кредитор в последна инстанция твърдят, че насърчава банките да поемете ненужни рискове с парите на клиентите, знаейки, че те могат да бъдат спасени.
Разбиране на заемодателя от последния курорт
Кредиторът от последна инстанция функционира за защита на лицата, депозирали средства - и за предотвратяване на клиентите да се изтеглят от паника от банки с временна ограничена ликвидност. Търговските банки обикновено се опитват да не вземат заеми от кредитора в краен случай, тъй като подобни действия показват, че банката изпитва финансова криза.
Критиците на методологията за отпускане на заеми се съмняват, че безопасността, която тя предоставя, по невнимание изкушава квалифициращите институции да придобият повече риск от необходимото, тъй като е по-вероятно да възприемат потенциалните последици от рисковите действия като по-малко тежки.
Кредитор на последния курорт и предотвратяване на банкови операции
Банковото управление е ситуация, възникваща в периоди на финансова криза, когато клиентите на банката, притеснени от платежоспособността на институцията, се спускат масово и изтеглят средства. Тъй като банките запазват само малък процент от общия депозит като пари, банковите операции могат бързо да източат ликвидността на банката и, в перфектен пример за самоизпълняващо се пророчество, да доведат до несъстоятелност на банката.
Банковите банкноти и последвалите банкови фалити са преобладаващи след катастрофата на фондовия пазар през 1929 г., довела до Голямата депресия. Правителството на САЩ реагира с ново законодателство, което налага задължителните резерви на банките, като задължава те да държат над определен процент пасиви като парични резерви.
В ситуация, в която резервите на банката не успеят да попречат на банката, кредиторът от последна инстанция може да го инжектира със средства при спешни случаи, така че клиентите, които търсят тегления, да получат парите си, без да създават банков стаж, който тласка институцията към несъстоятелност.
Критика на заемодателите от последния курорт
Критиците на практиката да имат кредитор в последна инстанция твърдят, че тя насърчава банките да поемат ненужни рискове с парите на клиентите, като знаят, че могат да бъдат спасени в една малка част. Подобни вземания бяха валидирани, когато големи финансови институции като Bear Stearns и American International Group, Inc. бяха спасени в разгара на финансовата криза през 2008 г. Привържениците заявяват, че потенциалните последици от липсата на кредитор в краен случай са далеч по-опасни от прекомерното поемане на риск от банките.
