Съдържание
- Как работят плановете 401 (k)
- Това е разпределението на активите
- Балансиране на риска и възвръщаемостта
- Как се справя вашият 401 (k)?
- Долния ред
Мразим да издърпаме тази стара хедж-y фраза, „зависи“. Но го прави. Коефициентът на възвръщаемост на плана ви 401 (k) е пряко свързан с инвестиционния портфейл, който създавате с вашите вноски, както и с текущата пазарна среда.
Въпреки това, въпреки че всеки план от 401 (k) е различен, натрупаните в рамките на плана ви вноски, които са диверсифицирани между инвестиции в акции, облигации и пари, могат да осигурят средна годишна възвръщаемост, варираща от 5% до 8%.
Ключови заведения
- Как се извършва вашата сметка 401 (k) зависи изцяло от разпределението на активите й. Различните активи предлагат различна възвръщаемост; като цяло, колкото по-голям е потенциалът за растеж, толкова по-голям е рискът. Обикновено човек с дълъг хоризонт поема по-голям риск в портфейла от този, който е близо до пенсиониране. Можете да сравните ефективността на своите стопанства от 401 (k) с тези на подобни фондове или референтен индекс. Средно агресивният портфейл, около 60% акции и 40% превозни средства и парични средства с фиксиран доход, отчита средногодишна възвръщаемост в диапазона от 5% до 8%.
Как работят плановете 401 (k)
Нека да прегледаме основите. Спонсориран от работодатели пенсионен план като 401 (k) може да бъде ценен инструмент за натрупване на спестявания в дългосрочен план. Всяка компания, която предлага план от 401 (k), предоставя възможност на служителите да внасят пари - процент от заплатите си - при условие че се облагат предварително, чрез отлагане на заплатите. Често работодателите осигуряват съвпадение върху вноските на служителите, до определен процент, създавайки още по-голям стимул за спестяване.
Въпреки че те варират в зависимост от компанията и доставчика на плана, всеки 401 (k) предлага редица възможности за инвестиции, за които физическите лица могат да разпределят своите вноски - обикновено, взаимни фондове и фондови борси (ETFs). Служителите се възползват не само от систематичните спестявания и реинвестиране, от необлагаемия растеж на инвестициите си и отчисленията на работодателите, но също така и от икономическия мащаб на плановете от 401 (k) и разнообразието от техните възможности за инвестиции.
Всичко е за разпределението на активите
Начинът на изпълнение на вашата сметка 401 (k) зависи изцяло от разпределението на активите ви: тоест вида на средствата, в които инвестирате, комбинацията от средства и колко пари сте отделили за всеки. Инвеститорите изпитват различни резултати в зависимост от възможностите за инвестиции и разпределенията, налични в рамките на техните специфични планове - и от това как се възползват от тях. Двама служители в една и съща компания биха могли да участват в един и същ план 401 (k), но да изпитват различни проценти на възвръщаемост, в зависимост от типа на избраните инвестиции.
Различните активи се представят по различен начин и отговарят на различни нужди. Дълговите инструменти, като облигации и компактдискове, осигуряват като цяло безопасен доход, но не и голям растеж - следователно, не толкова голяма възвръщаемост. Недвижими имоти (достъпни за инвеститорите в инвестиционен фонд за недвижими имоти (REIT) или взаимен фонд за недвижими имоти или ETF) предлагат доход, а често и увеличаване на капитала. Корпоративните акции, известни още като акции, имат най-висока потенциална възвръщаемост.
Все пак, Вселената на акциите е огромна, а вътре в нея възвръщаемостта варира значително. Някои акции предлагат добър доход чрез богатите си дивиденти, но малко оценяване. Акциите със сини чипове и големи капитали - тези на добре утвърдени големи корпорации - предлагат стабилни печалби, макар и от долната страна. По-малките, бързо развиващи се фирми често се определят като „запаси за растеж“ и както подсказва името, те имат потенциала да предложат висока възвръщаемост. Но разбира се, това, което върви нагоре, може да намалее: колкото по-голям е потенциалът на запасите за агресивен растеж, обикновено толкова по-големи са и шансовете му за големи разрушения. Нарича се компромис за връщане на риск.
Звучи като рекламно клише, но така или иначе се повтаря: Миналата възвръщаемост на средства в рамките на план 401 (к) не е гаранция за бъдещо изпълнение.
Разпределението на вашите активи трябва да се определя въз основа на вашия специфичен апетит за риск, известен също като вашата рискова толерантност, както и продължителността на времето, което трябва да започнете да теглите от пенсионната си сметка. Инвеститорите с нисък апетит за риск се обслужват по-добре, като инвестират в по-малко променливи разпределения, което би могло да доведе до по-ниска степен на възвръщаемост във времето. Обратно, инвеститорите с по-голяма търпимост към риска са по-склонни да изберат инвестиции с по-голям потенциал за по-висока доходност, но с по-голяма волатилност.
Балансиране на риска и възвръщаемостта
ОК, върнете се към този диапазон от 5% до 8%, който цитирахме отгоре. Това е средна норма на възвръщаемост, основана на общото умерено агресивно разпределение между инвеститорите, участващи в планове 401 (k), което се състои от 60% акции и 40% дълг / парични средства. Разпределението на портфейл 60/40 е предназначено да постигне дългосрочен растеж чрез акции, като същевременно смекчава нестабилността с облигационни и парични позиции.
В спектъра на риска / възнаграждението портфейлът 60/40 е около средата. Например, ако инвестирате в по-агресивен портфейл - например 70% акции, 25% дълг и само 5% пари, можете да очаквате по-високи, двуцифрени възвръщаемости във времето. Въпреки това, променливостта във вашия акаунт също може да бъде много по-голяма.
И обратно, ако сте по-консервативни - 75% дълг / инструменти с фиксиран доход, 15% акции, 10% пари - вашият портфейл би имал доста плавно движение, но възвръщаемост от само 2% до 3% (в зависимост от преобладаващите лихвени проценти бяха).
Обикновено човек с дълъг хоризонт поема по-голям риск в рамките на портфейла от този, който е близо до пенсиониране. И е обичайно и благоразумно инвеститорите постепенно да прехвърлят активите в рамките на портфейла, когато се приближат до пенсионирането.
Като начин за еднократно пазаруване за постигане на тази метаморфоза, средствата за целева дата станаха популярен избор сред участниците в 401 (k) план. Тези взаимни фондове позволяват на инвеститорите да изберат дата близо до планираната им година на пенсиониране, например 2025 или 2050 г. Средствата с допълнителна целева дата насочват инвестиционните средства по по-агресивен начин, отколкото фондовете с краткосрочна целева дата. Коефициентите на възвръщаемост на целевите фондове варират в зависимост от компанията за компанията, но тези разпределения за един фонд предлагат практически подход към разпределението на активите в рамките на 401 (k).
$ 106 000
Средният план за салдото от 401 k) към юни 2019 г. в Fidelity Investments, доставчик / администратор за над 16 милиона такива сметки
Как се справя вашият 401 (k)?
Разпределете активите си както искате, никога не можете да сте 100% сигурни в възвръщаемостта, която ще генерира 401 (k) - затова се нарича инвестиране, а не спестяване. Но ако искате да усетите как се представя вашето портфолио, можете и трябва да правите сравнения.
По-конкретно, можете да сравните инвестициите във вашата сметка с други взаимни фондове или ETFs, които инвестират в подобни активи (корпоративни облигации, акции с малки капитали и др.) Или имат подобни инвестиционни цели (агресивен растеж, балансиран доход / поскъпване и т.н.). Можете също така да видите как се справя определен фонд в сравнение с общ индекс от неговия клас активи, сектор или тип сигурност.
Например, ако сте собственик на фонд за недвижими имоти, може да искате да видите дали той е по-нисък или по-добър от Dow Jones US Real Estate Index (DJUSRE), който проследява над 100 АДСИЦ и компании за недвижими имоти. Ако притежавате широко базирани фондови фондове, дори можете да ги сравните със самия борсов пазар.
Не се изненадвайте обаче, ако реалната ви възвръщаемост изостава от индекса с 1% до 2%. Казано накратко, годишните такси, начислени както от вашите индивидуални фондове, така и от самия план 401 (k). За съжаление, този вид разходи са доста извън вашия контрол и може да се очаква. Ако обаче индексът се повиши и фондът ви се понижи, страхувайте се, много се страхувайте.
Долния ред
Не е възможно да прогнозирате степента на възвръщаемост в рамките на 401 (k), но можете да използвате основите на разпределението на активите и толерантността към риска във връзка с вашия времеви хоризонт, за да създадете портфолио, което да ви помогне да постигнете пенсионните си цели. Освен това, разгледайте внимателно таксите, които водят до различни избори. Всеки от тези фактори влияе върху общата норма на възвръщаемост в рамките на вашата сметка 401 (k) и трябва редовно да се преглежда, за да се гарантира, че акаунтът ви отговаря на вашите инвестиционни предпочитания и нужди за натрупване на гнездо-яйца.
Няма никоя възвръщаемост, която е "правилна" да очакваме от 401 (k). Но не е като ситуация или събитие извън вашия контрол - като гледате времето и съответно да правите планове за ваканция. Работи по обратния начин: определяте какво ще ви трябва при пенсиониране и вашата времева рамка, докато не се пенсионирате, и определяте какво очаквате от 401 (k) от това.
