Повишен паричен поток срещу необслужван безплатен паричен поток: Преглед
Разликата между свободния и необслужвания свободен паричен поток са разходи. Ограничен паричен поток е сумата парични средства, които бизнес има, след като изпълни финансовите си задължения. Неосигуреният безплатен паричен поток е парите, които бизнесът има преди да изплати финансовите си задължения. Оперативните разходи и лихвените плащания са примери за финансови задължения, които се плащат от свободен паричен поток.
Както балансираният, така и необвързаният свободен паричен поток може да се появи в баланса. Ограниченият паричен поток представлява интерес за инвеститорите, тъй като показва колко пари в брой трябва да разшири бизнесът. Разликата между паричния и необвързания паричен поток също е важен показател. Разликата показва колко финансови задължения има бизнесът и дали бизнесът е прекомерно разширен или оперира със здравословен размер на дълга. Възможно е бизнесът да има отрицателен валутен паричен поток, ако разходите му са повече от печалбата на компанията. Това не е идеална ситуация, но стига да е временна тема, инвеститорите не бива да бъдат прекалено изтъркани.
Бизнес, който иска да се разшири, се нуждае от пари за оборудване, инвентар, увеличен персонал и допълнително пространство. Въпреки че някои бизнеси могат да си позволят да финансират по-малки разширения, повечето фирми трябва да съберат допълнителни пари, за да направят разширяването. Независимо дали бизнесът избира да привлече инвеститори или да потърси финансиране от банка, здравето на бизнеса се проверява. Едно от нещата, които инвеститорът счита, е безплатният паричен поток на бизнеса.
Разбиране на освободения и необвързан свободен паричен поток
Повишен паричен поток
Ограниченият свободен паричен поток се счита за по-важната цифра, която инвеститорите трябва да проучат, тъй като е по-добър показател за реалното ниво на рентабилност на компанията.
Дори ако задържаният свободен паричен поток на компанията е отрицателен, това не означава непременно, че компанията се проваля; може да се окаже, че компанията е направила значителни капиталови инвестиции, които тепърва ще започнат да се изплащат на нивото, което компанията очаква.
Докато компанията е в състояние да осигури необходимите пари за оцеляване, докато паричният й поток се увеличи поради увеличените приходи, тогава временен период на отрицателен свободен паричен поток е едновременно оцеляем и приемлив.
Неосигурен безплатен паричен поток
Неосигуреният свободен паричен поток е брутният безплатен паричен поток, генериран от дадена компания. Ливъриджът е друго наименование за дълга и ако паричните потоци са задържани, това означава, че те са без лихвени плащания. Неосигуреният безплатен паричен поток е свободният паричен поток, който е на разположение за изплащане на всички заинтересовани страни във фирмата, включително притежателите на дългове, както и притежателите на акции.
Подобно на ограничения паричен поток, необвързаният свободен паричен поток е без капиталови разходи и нужди от оборотен капитал - парите, необходими за поддържане и увеличаване на базата на активи на компанията, за да се генерират приходи и приходи. Разходите за непарични плащания като амортизация и амортизация се прибавят обратно към печалбите, за да се стигне до освободения безплатен паричен поток на фирмата.
Ключови заведения
- Ограничен паричен поток е сумата парични средства, които бизнес има, след като изпълни финансовите си задължения. Неосигуреният безплатен паричен поток е парите, които бизнесът има преди да изплати финансовите си задължения. Възможно е бизнес да има отрицателен паричен поток, ако разходите му са повече от това, което е спечелила компанията.
