Техническите и количествени анализатори прилагат статистически принципи на финансовия пазар от самото му създаване. Някои опити са били много успешни, докато други са били всичко друго. Ключът е в намирането на начин за идентифициране на ценовите тенденции без фалшивостта и пристрастията на човешкия ум. Един подход, който може да бъде успешен за инвеститорите и който се предлага в повечето инструменти за диаграми, е линейна регресия.
Линейната регресия анализира две отделни променливи, за да се определи една връзка. В анализа на диаграмата това се отнася до променливите на цена и време. Инвеститорите и търговците, които използват графики, разпознават възходите и спадовете на цените, отпечатани хоризонтално от ден на ден, минута на минута или от седмица на седмица, в зависимост от оценената времева рамка. Различните пазарни подходи са това, което прави линейния регресионен анализ толкова привлекателен.
Ключови заведения
- Линейната регресия е анализът на две отделни променливи за дефиниране на единична връзка и е полезна мярка за технически и количествен анализ на финансовите пазари. Начертаването на цените на акциите по нормална дистрибуция - крива на звънеца - може да позволи на търговците да видят кога акциите са прекупени или препродадени. Използвайки линейна регресия, търговецът може да идентифицира ключови ценови точки - входна цена, цена на стоп-загуба и цени на изход. Цената и периодът на акциите определят системните параметри за линейна регресия, което прави метода универсално приложим.
Основи на кривата на звънеца
Статистиците са използвали метода на кривата на звънеца, известен също като нормално разпределение, за да оценят определен набор от данни. Фигура 1 е пример за крива на звънеца, която се обозначава с тъмносинята линия. Кривата на звънеца представлява формата на различни събития в точката на данни. По-голямата част от точките обикновено се провеждат към средата на кривата на камбаната, но с течение на времето точките се разминават или се отклоняват от популацията. Необичайни или редки точки понякога са доста извън „нормалното“ население.
Крива на звънец, нормално разпределение. Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2020
Като отправна точка е обичайно средните стойности да се създадат среден резултат. Средната стойност не означава непременно средата на данните, а вместо това представлява средната оценка, включително всички външни точки от данни. След установяване на средна стойност анализаторите определят колко често цената се отклонява от средната.
Стандартно отклонение от едната страна на средната стойност обикновено е 34% от данните, или 68% от точките от данни, ако гледаме едно положително и едно отрицателно стандартно отклонение, което е представено от оранжевата стрелка в раздел 1. Два стандартни отклоненията включват приблизително 95% от точките с данни и са оранжевите и розовите стрелки, добавени заедно. Много редки случаи, представени от лилави стрелки, се срещат на опашките на звънеца. Тъй като всяка точка от данни, която се появява извън две стандартни отклонения, е много рядка, често се приема, че точките от данни ще се върнат обратно към средната стойност или регресират.
Цена на запасите като набор от данни
Представете си, ако вземем кривата на звънеца, обърнахме го отстрани и го приложихме към фондова диаграма. Това ще ни позволи да видим кога дадена ценна книга е презакупена или препродадена и готова да се върне към средната стойност. На Фигура 2, линейното регресионно проучване е добавено към диаграмата, което дава на инвеститорите синия външен канал и линейната регресионна линия през средата на нашите ценови точки. Този канал показва на инвеститорите текущата тенденция на цените и осигурява средна стойност. Използвайки променлива линейна регресия, можем да зададем тесен канал при едно стандартно отклонение или 68%, за да създадем зелени канали. Въпреки че няма крива на звънеца, можем да видим, че сега цената отразява разделенията на кривата на звънеца, отбелязани на фигура 1.
Търгуване на средната реверсия
Тази настройка лесно се търгува, като се използват четири точки на диаграмата, както е посочено на фигура 2. No.1 е входната точка. Това става точка на влизане само когато цената се изтъргува до външния син канал и се премести обратно в рамките на едната стандартна линия на отклонение. Ние не разчитаме просто да имаме цената като външна, защото това може да доведе до още едно. Вместо това, ние искаме да се проведе събитието в края и цената да се върне към средната стойност. Придвижването назад в рамките на първото стандартно отклонение потвърждава регресията.
№ 2 осигурява точка на стоп-загуба в случай, че причината за аутрите продължава да влияе негативно върху цената. Определянето на поръчка за стоп-загуба лесно определя риска на търговията.
Две ценови цели на № 3 и № 4 ще бъдат определени за изгодни изходи. Първото ни очакване с търговията беше да се върнем към средната линия, а на фигура 2 планът е да излезем половината от позицията близо до $ 26, 50, или текущата средна стойност. Втората цел работи при предположение за продължаваща тенденция, така че друга цел ще бъде зададена в противоположния край на канала за другата стандартна линия на отклонение, или $ 31.50. Този метод определя възможното възнаграждение на инвеститора.
С течение на времето цената ще се движи нагоре и надолу и линейният регресионен канал ще претърпи промени, когато старите цени падат и се появят нови цени. Въпреки това целите и спирките трябва да останат същите, докато средната ценова цел не се запълни (вижте Фигура 3). В този момент печалба е заключена и стоп-загубата трябва да бъде преместена до първоначалната входна цена. Ако приемем, че е ефикасен и ликвиден пазар, останалата част от търговията трябва да бъде без риск.
Не забравяйте, че ценната книга не трябва да се затваря на определена цена, за да запълни вашата поръчка; трябва само да достигне цената в рамките на деня. Може да сте попълнени във втората цел по време на която и да е от трите области на фигура 4.
Наистина универсален
Техниците и количествените търговци често работят по една система за определена ценна книга или акция и установяват, че същите параметри няма да работят при други ценни книжа или акции. Красотата на линейната регресия е, че цената и периодът на сигурността определят параметрите на системата. Използвайте тези инструменти и правилата, определени с различни ценни книжа и времеви рамки и ще се изненадате от универсалния му характер.
