Какво е пазарна дълбочина
Дълбочината на пазара е способността на пазара да поддържа сравнително големи пазарни поръчки, без да влияе върху цената на ценната книга. Дълбочината на пазара отчита общото ниво и широчина на отворените поръчки и обикновено се отнася до търговия в рамките на индивидуална ценна книга.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Дълбочина на пазара
Дълбочината на пазара е тясно свързана с ликвидността и обема в рамките на ценната книга, но не означава, че всяка акция, показваща голям обем сделки, има добра пазарна дълбочина. Във всеки един ден може да има дисбаланс на поръчките достатъчно големи, за да създаде висока нестабилност, дори за акции с най-висок дневен обем. Казано е, че децимализацията на кърлежите на основните борси в САЩ увеличава общата пазарна дълбочина, което се доказва от намаленото значение на пазарните производители, позиция, необходима в миналото за предотвратяване на дисбалансите на поръчките.
Дълбочината на пазара е свойство на поръчките, които се съдържат в книгата с лимитни поръчки в даден момент. Това е сумата, която ще се търгува за лимитна поръчка с дадена цена (ако не е ограничена по размер), или най-малко изгодна цена, която ще бъде получена чрез пазарна поръчка с даден размер (или лимитна поръчка, която е ограничени по размер и не цена). Въпреки че промяната в цената може от своя страна да привлече последващи поръчки, това не е включено в пазарната дълбочина, тъй като не е известно.
Например, ако пазарът на акции е "дълбок", ще има достатъчен обем от чакащи поръчки както от страна на офертата, така и от страна на заявката, като се попречи на голяма поръчка да промени значително цената.
Дълбочината на пазара се отнася и до броя на акциите, които могат да бъдат закупени от определена корпорация, без да предизвикват поскъпване на цената. Ако акцията е изключително ликвидна и има голям брой купувачи и продавачи, закупуването на голяма част от акциите обикновено няма да доведе до забележими движения на цените на акциите.
Дълбочината на пазара обикновено съществува под формата на електронен списък на поръчки за покупка и продажба; те се организират по ниво на цените и се актуализират в реално време, за да отразят текущата активност. Въпреки че понякога данните са достъпни срещу заплащане, повечето търговски платформи предлагат някаква форма на пазарна дълбочина. Това позволява на всички страни, търгуващи със ценна книга, да виждат пълен списък на поръчки за покупка и продажба до изпълнение, заедно с техните размери - вместо просто най-добрите.
Как търговците използват данни за дълбочината на пазара
Данните за дълбочината на пазара помагат на търговците да определят къде може да се насочи цената на определена ценна книга. Например, търговец може да използва данни за дълбочината на пазара, за да разбере разпространението между оферта и искане за ценна книга, заедно с обема, натрупан над двете цифри. Ценните книжа със силна пазарна дълбочина обикновено имат силен обем и ще бъдат доста ликвидни, което позволява на търговците да правят големи поръчки, без да влияят значително на пазарната цена. Междувременно ценните книжа с лоша дълбочина могат да бъдат преместени, ако поръчката за покупка или продажба е достатъчно голяма.
Данните за дълбочината на пазара в реално време позволяват на търговците да печелят от краткосрочната нестабилност на цените. Например, ако една компания стане публична (започва да търгува за първи път), търговците могат да бъдат в готовност за силно търсене на купувачи, сигнализирайки цената на новоучредената фирма може да продължи възходяща траектория.
