Какво е компенсация за собствен капитал?
Компенсацията на собствения капитал е безкасово заплащане, което представлява собствеността във фирмата. Този вид компенсация може да има много форми, включително опции, ограничени акции и акции за изпълнение. Компенсацията на собствения капитал позволява на служителите на фирмата да споделят печалбите чрез поскъпване и могат да насърчат задържането, особено ако има изисквания за придобиване.
Обяснено обезщетение на капитала
Компенсация на собствения капитал е използвана от много публични компании и някои частни компании, особено стартиращи компании. Наскоро стартиралите фирми може да нямат пари или да искат да инвестират паричния поток в инициативи за растеж, което прави компенсация на собствения капитал опция за привличане на висококачествени служители. Традиционно технологичните компании както в стартиращата фаза, така и в по-зрелите компании използват компенсация за собствен капитал, за да възнаградят служителите.
Общи видове компенсации за собствен капитал
Компаниите, които предлагат обезщетение за собствен капитал, могат да дадат на служителите опции за акции, които предлагат правото да купуват акции от акциите на дружествата на предварително определена цена, наричана също упражняваща цена. Това право може да бъде обвързано с времето, което позволява на служителите да получат контрол над тази опция, след като работят за компанията за определен период от време. Когато опцията се носи, те придобиват правото да продават или прехвърлят опцията. Този метод насърчава служителите да се придържат към компанията в дългосрочен план. Опцията обаче обикновено има изтичане.
Служителите, които имат тази опция, не се считат за акционери и не споделят същите права като акционерите. Има различни данъчни последици за опциите, които са предоставени спрямо тези, които не са, така че служителите трябва да разгледат какви данъчни правила се прилагат за техните специфични ситуации.
Съществуват различни видове компенсации за собствен капитал, като неквалифицирани опции за акции (НСО) и опции за стимулиращи акции (ISO). ISO са достъпни само за служители, а не за директори или консултанти, които не са служители. Тези опции осигуряват специални данъчни предимства. При неквалифицирани опции за акции работодателите не трябва да отчитат кога получават тази опция или кога тя се упражнява.
Ограниченият запас изисква завършване на период на придобиване. Това може да се направи наведнъж след определен период от време. Освен това, определянето може да бъде направено еднакво за определен период от години или каквото и да е друго управление на комбинацията, което е подходящо. RSU-тата са подобни, но те представляват обещанието на компанията да изплаща акции въз основа на гратисен план. Това предлага някои предимства на компанията, но служителите не получават никакви права на собственост върху акции, като гласуване, докато акциите не бъдат спечелени и издадени.
Акциите за изпълнение се присъждат само ако са изпълнени определени конкретни мерки. Те могат да включват показатели, като например целева печалба на акция (EPS), възвръщаемост на собствения капитал (ROE) или общата възвръщаемост на акциите на компанията във връзка с индекс. Обикновено периодите на изпълнение са над многогодишен времеви хоризонт.
Пример за компенсиране на собствения капитал
Например обезщетението на базата на LinkedIn през 2015 г. беше 510, 3 милиона долара, което е по-голямо от 319, 3 милиона долара за предходната година. През 2015 г. тя представляваше над 17% от приходите. Над 460 милиона щатски долара от общата сума е била под формата на запаси с ограничен достъп (RSU).
