VIX, или индексът на волатилността на CBOE, достигна максимум в понеделник, който не се наблюдава от края на юни, тъй като опасенията на инвеститорите от повишаване на лихвите помогнаха да доведат до спад в борсата в рамките на деня. Основният показател за очакванията за лихвените проценти е доходността по 10-годишната банкнота, която остана повишена точно след новия седемгодишен максимум в петък, около 3, 24 процента, което доведе до повишена нервност на пазарите. Разбира се, това не помага да се отбележи, че основните борсови индекси като Dow тепърва започват да слизат от последните постижения за всички времена.
Какво е VIX?
VIX, който често се нарича "индекс на страх", се превърна в основна мярка за общото безпокойство на пазара. Индексът работи, като извежда очакванията на инвеститорите за близка бъдеща колебливост на пазара чрез цени на опции S&P 500 (разговори и пускания). Колкото по-високо е показанието на VIX, толкова повече страх и променливост се считат за присъстващи на пазарите.
По-голямата част от времето индексът остава под 20, като рядко се появяват скокове над това ниво, когато възникне паника. Един виден пример за подобен скок беше по време на финансовата криза в края на 2008 г., когато VIX достигна своя най-висок затварящ момент от 80, 86. По-нов пример се случи точно тази година, когато в началото на февруари беше достигнат затварящ връх от 37, 32, когато фондовите пазари паднаха.
Актуален Спайк
Въпреки че сегашният скок все още е доста под 20 (варира от 15 до 18 в понеделник), рязкото покачване през последните няколко дни от миналата седмица от 11-те най-ниски нива е едновременно драматично и тревожно за много инвеститори. Всеки допълнителен скок на VIX, който удължи изкачването си над 20, може да сигнализира за още по-голям разпродажба на пазарите на акции.
