Пропуск на падеж

Какво е зрялост?

Разминаването на падеж е измерване на лихвения риск за чувствителни към риска активи и пасиви. Използвайки модела на падеж на падеж, потенциалните промени в променливата на нетния лихвен доход могат да бъдат измерени. В действителност, ако лихвените проценти се променят, приходите от лихви и разходите за лихви ще се променят, тъй като различните активи и пасиви се преоценяват.

Ключови заведения

• Разминаването на падеж е измерване на лихвения риск за чувствителни към риска активи и пасиви. В действителност, ако лихвените проценти се променят, лихвеният доход и разходите за лихви ще се променят, когато различните активи и пасиви се преоценят. Моделът на падеж на падеж помага да се измери потенциалните промени в нетния лихвен доход от промените в общите лихвени проценти.

Разбиране на пропастта на зрелостта

Банката е изложена на риск от ликвидност, тоест риск, че ще разполага с недостатъчни парични средства, за да отговори на изискванията си за финансиране. Да гарантира, че разполага с достатъчно ниво на парични средства за своите операции; условията за падеж на неговите активи и пасиви трябва да бъдат следени. Ако разликата между падежите на притежаваните активи и пасиви е много голяма, банката може да бъде принудена да търси сравнително скъпи заеми „пари на повикване“.

Преди да проучим разликата в падеж, първо трябва да прегледаме как функционират банките, което е малко по-различно от повечето корпорации. Активите за банки включват заеми, което е противоположно, тъй като ние мислим за заеми като дълг. За банката обаче заемът е поток от приходи под формата на главница и лихвени плащания от кредитополучателя. От друга страна пасивите включват депозити, които отново за отделен инвеститор биха били актив. Въпреки това банките плащат на вложителите лихва върху тези средства, което се счита за разход. Разбира се, депозитите са важни, тъй като тези средства се използват за отпускане на заеми на клиентите на банката.

Така че, ако лихвите се повишат, банките могат да печелят повече приходи от заемите си, но те също трябва да плащат по-висок процент на вложителите. Анализът на падежа на падеж помага за справяне с разликата между парите, дължими на вложителите, и приходите, очаквани от заеми през различни времеви рамки.

Пропуск на зрелостта и интервали от време

Падежът на всеки актив или пасив определя интервал, който трябва да бъде оценен. Интервалът е разликата, която съществува между разходите за притежаване на активи и пасиви, които генерират приходи от лихви, и степента на риск или променливост на участията. Анализът на падежа на падежа сравнява стойността на активите, които или падежат, или се преизчисляват в рамките на определен интервал от време, със стойността на пасивите, които или падат, или са преизчислени през същия период от време. Reprice означава, че има потенциал за получаване на нов лихвен процент.

За да се разбере пропастта, активите и пасивите се групират според сроковете им на падеж или преоценка. Например, активите и пасивите, които трябва да настъпят падежи за по-малко от 30 дни, са групирани заедно, активите и пасивите с падеж между 270 и 365 дни са включени в същата категория и така нататък. По-дългите периоди на преоценяване имат по-голяма чувствителност към промените в лихвените проценти и подлежат на промяна в рамките на една година. Актив или пасив с лихвен процент, който не може да се променя повече от година, се счита за фиксиран.

Разликата на падеж е среднопретегленото време до падежа на финансовите активи, намалено със среднопретегленото време до падеж на пасивите. Пазарните стойности във всяка точка на падеж както за активите, така и за пасивите се оценяват, след това се умножават по промяната на лихвените проценти и се сумират за изчисляване на нетния лихвен приход или разход. Получената стойност може да бъде изразена или в долари, или като процент от общите доходи.

Пример за пропуск на зрелостта

Например, балансът на банката е представен в таблицата по-долу. Нека изчислим нетния лихвен доход (или разход) в края на годината, ако лихвените проценти се увеличат с 2% (или 200 базисни пункта).

актив
Заеми с плаваща лихва (8% годишно)	$ 10
20-годишни заеми с фиксиран лихвен процент (6% годишно)	$ 15
Общата сума на активите	$ 25
Задължения и собствен капитал
Текущи депозити (5% годишно)	$ 12
Фиксирани срочни депозити (5% годишно)	$ 8
справедливост	$ 5
Общи пасиви и собствен капитал	$ 25