Ипотечните лихвени проценти имат много значително влияние върху общите дългосрочни разходи за закупуване на жилище чрез финансиране. От една страна, ипотечните кредитополучатели търсят възможно най-ниските ставки; от друга страна, ипотечните кредитори трябва да управляват риска си чрез лихвите, които таксуват. Най-ниските лихви по ипотечните кредити са достъпни само за кредитополучателите с най-солидни финанси и звездни кредитни истории.
Докато финансовото здраве на кредитополучателите влияе върху това колко добра лихва могат да получат, по-големите икономически фактори и държавната финансова политика влияят върху цялата вселена на ипотечните проценти. Можете да го свалите до тези пет важни фактора. Всички те представляват основни правила на търсене и предлагане под една или друга форма. Малко е технически, но изучаването на тези принципи ще ви даде добър начин да помислите за това, което плащате сега и какво би могло да се очаква в бъдеще.
инфлация
Постепенното възходящо движение на цените поради инфлацията е съществен фактор за общата икономика и критичен фактор за ипотечните кредитори. Инфлацията ерозира покупателната способност на доларите във времето. Ипотечните кредитори обикновено трябва да поддържат лихвените проценти на ниво, което е най-малкото достатъчно за преодоляване на ерозията на покупателната способност чрез инфлация, за да се гарантира, че възвръщаемостта на лихвите им представлява реална нетна печалба.
Например, ако ипотечните проценти са 5%, но нивото на годишната инфлация е 2%, реалната възвръщаемост на заем по отношение на покупателната способност на доларите, които кредиторът получава обратно, е само 3%. Следователно ипотечните кредитори внимателно следят темпа на инфлацията и съответно коригират процентите.
Нивото на икономически растеж
Показателите за икономически растеж, като брутен вътрешен продукт (БВП) и процент на заетост, също влияят върху процентите на ипотечните кредити. По-високите нива на икономически растеж обикновено водят до по-високи доходи и по-високи нива на потребителски разходи, включително повече потребители, които търсят ипотечни заеми за покупки на жилища. Това е добре, но поскъпването на общото търсене на ипотеки обикновено води до по-високи нива на ипотека. Причината: Кредиторите имат само толкова пари на разположение, за да дават заеми.
Естествено, обратният ефект е резултат от отслабваща икономика. Заетостта и заплатите намаляват, което води до намалено търсене на жилищни заеми, което от своя страна оказва натиск върху намаляването на лихвите, предлагани от ипотечните кредитори.
Паричната политика на Федералния резерв
Паричната политика, провеждана от Федералната резервна банка, е един от най-важните фактори, влияещи както върху икономиката като цяло, така и върху лихвените проценти, включително ипотечните. Федералният резерв не определя специфичните лихви на ипотечния пазар. Въпреки това действията му за установяване на лихвения процент на ФЕД и коригиране на предлагането на пари нагоре или надолу оказват значително влияние върху лихвените проценти, достъпни за заемащите лица. По принцип увеличаването на паричното предлагане оказва натиск върху нивата, като същевременно затяга процентите на натиск върху паричното предлагане нагоре.
Пазарът на облигации
Банките и инвестиционните посредници търгуват ипотечни ценни книжа (MBS) като инвестиционни продукти. Доходността на разположение от тези дългови ценни книжа трябва да бъде достатъчно висока, за да привлече купувачи. Част от това уравнение е фактът, че държавните и корпоративните облигации предлагат конкурентни дългосрочни инвестиции с фиксиран доход. Парите, които можете да спечелите от тези конкурентни инвестиционни продукти, влияят на печалбите, които предлагат MBS. Общото състояние на по-големия пазар на облигации косвено влияе върху това колко кредитори таксуват ипотеките. Кредиторите трябва да генерират достатъчна доходност за MBS, за да ги направят конкурентоспособни на общия пазар на дълговата сигурност.
Една от често използваните показатели за държавни облигации, към които ипотечните кредитори често обвързват лихвените си проценти, е доходността от 10-годишни съкровищни облигации. Обикновено средният спред за MBS над 10-годишната доходност на държавните облигации е приблизително 1, 7%. Продавачите на MBS трябва да предлагат по-високи добиви, тъй като изплащането не е гарантирано на 100%, както е при държавните облигации.
Условия на пазара на жилища
Тенденциите и условията на пазара на жилища също влияят върху процентите на ипотечните кредити. Когато се строят по-малко домове или се предлагат за препродажба, спадът в закупуването на жилища води до спад в търсенето на ипотечни кредити и натиск върху лихвите надолу. Скорошна тенденция, която също прилага натиск за намаляване на цените, е все по-голям брой потребители, които предпочитат да наемат, а не да купуват жилище. Подобни промени в наличието на жилища и потребителското търсене се отразяват на нивата, при които ипотечните кредитори определят лихвени проценти.
Долния ред
Ипотечните ставки са обвързани с основните правила за търсене и предлагане. Фактори като инфлация, икономически растеж, паричната политика на Фед и състоянието на пазарите на облигации и жилища влизат в игра. Разбира се, вашето финансово здраве ще се отрази и върху лихвения процент, който получавате. Затова направете всичко възможно да го поддържате възможно най-здрав. За повече информация вижте как лихвените проценти работят върху ипотека .
Продължавай да четеш
